0050教你存股風險!投資達人股魚:成份股比重逐年變化,長抱這3檔真的要小心!

2020-02-19 12:41

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從0050背後所代表的台灣市值前50大企業,我們也能看出企業正處於上升或下降趨勢。(圖/ StockSnap @pixabay)

從0050背後所代表的台灣市值前50大企業,我們也能看出企業正處於上升或下降趨勢。(圖/ StockSnap @pixabay)

你應該知道的是:投資達人股魚指出,國內最早上市的台股ETF-台灣50,其50檔成份股變化可以看出企業受資金青睞的上升與下降趨勢;有意「存股」長抱的投資人,如果誤把下降趨勢的個股視為「逢低買進」的機會,很可能越買越虧。

ETF台灣50(0050)是國人最熟悉的ETF,它由台灣市值前50大企業所組成,他背後代表的是,我們可以透過該檔ETF的組成變化,來看出哪些企業處於上升趨勢、那些處於下降趨勢之中。將資金往上升趨勢中的產業配置,應該是較為合理的思考模式。

0050ETF產業趨勢
台灣50ETF中,成份股的產業趨勢變化(圖/股魚)

整理2009年至2019年間、台灣50的持股資料與分布權重,可以繪製出如上圖的趨勢線。整體組成來看,產業分布總數約在17至20個產業別,算是蠻分散的。因成份股每年隨著市值變化而調整,當特定產業市值提高(獲利能力上升、資金買入,進而推動股價上升),便會帶來產業的洗牌效應。

50檔成份股 台積電獨大

Item (產業別) 2019(2019.Q4 產業別持股比例資料)
半導體業  46.0%
金融保險業  17.7%
其他電子業   6.3%
塑膠工業  6.0%
通信網路業  3.6%
電腦及週邊設備業   3.5%
光電業   2.6%
電子零組件業  2.5%
食品工業  1.8%
其他  1.7%
水泥工業  1.6%
鋼鐵工業  1.5%
汽車工業  1.1%
貿易百貨   0.9%
油電燃氣業  0.7%
紡織纖維  0.6%
航運業  0.4%
橡膠工業   0.4%

我們取代表性較高的前十名產業來看,可以看出有兩個主要產業,重要性呈現上升趨勢。那就是半導體類股與金融產業類股,特別是半導體類股,幾乎是一枝獨秀的狀況。這跟台積電的股價持續推高脫不了關係。

台積電對華為出貨比重持續攀高。(新新聞資料照)
台積電在7奈米以下製程領先全球,是股價水漲船高關鍵。(新新聞資料照)

整體半導體產業佔台灣50權重的46%,代表性公司分別為:2330台積電(40%)、2303聯電(0.91%)、2408南亞科(0.34%)、2454聯發科(3.3%)、3711日月光投控(1.41%)。光是台積電一家就佔了整體權重的40%,你要說台積電股價有主導台灣50的能力,一點也不為過。

另外一個慢慢增加中的產業,就是目前存股族熱愛的金融股囉,金融股大多富有政策性使命與兼具基礎性、特許性質是許多人的重要目標之一,隨著投資人的關注度提升整體的重要性也是慢慢增加中。

高雄銀行配合高雄市政府推出的「金融三箭」,自108年9月中開辦以來至109年1月底為止,核准金額約4.8億元,短期間已見成效,顯示相當受到市民歡迎。(圖/徐炳文攝)
金融業的特許性質,及受到景氣十年榮景帶動的高配息特色,使股票廣受散戶歡迎。圖為高雄銀行(資料照,圖/徐炳文攝)

特別要注意的是通信網路類股,在 ETF0050 中的通信網路類股就是電信三雄(2412中華電、3045台灣大、4904遠傳),過去通信網路類股是很多保守型投資人鎖定的標的物,但他的比率卻是從10%的高峰降到3.6%,暗示市值與關注度正在下滑當中;雖然近期有5G頻譜的競標消息,讓類股的話題性提高,但投資人要注意,業者投入過高的標金,只會造成往後數年的稅後淨利下降,這是在投資電信三雄時不得不思考的問題!

面對激烈的5G頻譜競標,中華電信有著不能丟掉龍頭地位的決心。(郭晉瑋攝)
5G頻譜競標激烈,中華電信有不能丟掉龍頭地位的決心,但投資人要小心獲利因此被稀釋。(資料照,郭晉瑋攝)

本文獲授權轉載自股魚-不看盤投資,未經同意請勿轉載

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