VIP 專屬文章 下班國際線》輝達最大敵人不是AMD？Google、Anthropic等巨頭瘋自研晶片！曲博揭輝達王座保衛戰

輝達（NVIDIA，英偉達）坐穩AI晶片王座，可能撼動黃仁勳的卻未必是老對手AMD，而是每天向輝達採購晶片的「自己人」。知識力科技執行長曲博在《下班國際線》節目中指出，Google不只長期與博通合作，如今又擴大與Marvell合作；Anthropic甚至建立自己的晶片團隊。當AI最大客戶紛紛變成晶片設計者，輝達面對的已不是普通價格戰，而是客戶開始想辦法「戒掉輝達」。

曲博分析，道理其實很現實：雲端服務商需要興建大量資料中心，處理器動輒使用幾萬、幾十萬顆，若所有晶片都向輝達採購，成本極為可觀。節目中他直言，雲端業者如果「再怎麼賺，最後都是送給輝達」，因此Google、微軟、Amazon、Meta等公司發展自己的專用晶片，目的就是降低成本，「少被人家賺一手」。

主持人路怡珍追問，輝達最大的競爭對手究竟是AMD，還是自己的客戶？曲博回答：「理論上是他的客戶。」因為一旦Google等巨頭把更多工作轉移到自家ASIC或AI加速器，直接衝擊的，就是原本要採購的GPU數量。

但輝達遇到的風險，不只在客戶為了省錢，而是AI產業正在換跑道。曲博認為，過去十年人工智慧發展以「訓練」為主，未來十年「推論」的重要性會持續上升。訓練模型需要頻繁修改演算法，因此GPU的通用與彈性具優勢；但模型訓練完成後，推論工作相對固定，專用加速器便可能展現更高效率。

這也意味著，輝達不能只靠「GPU最強」守天下。曲博指出，即使輝達把GPU做得再先進，在推論場景面對專用加速器仍不容易取得全面優勢，因此輝達自己也必須切入新的AI加速器市場。對雲端服務商而言，未來很可能形成混合架構：模型訓練仍使用輝達GPU，但推論工作逐步交給自研晶片。

曲博指出，連輝達自己都已經意識到這個轉變，因此投資了加速器新創公司Groq，並在今年推出自家第一代人工智慧加速器「語言處理器」（LPU），提前布局推論時代的市場。

更值得注意的是，現在連不是傳統雲端巨頭的Anthropic也想掌握晶片。主持人路怡珍指出，Anthropic已延攬Google TPU相關人才加入運算團隊。曲博以OpenAI為例說明，大模型公司若沒有晶片、也沒有自己的資料中心，就必須向其他雲端業者租用龐大算力，而高昂的基礎設施成本自然侵蝕獲利。

因此，對Anthropic這類AI公司而言，自研晶片不是科技公司突然「技癢」，而是一場攸關獲利能力的成本革命。當模型公司規模大到每次部署需要數萬顆處理器，自行設計專用晶片、找代工廠製造，經濟效益就可能逐步浮現。

然而曲博也認為，輝達最可能採取的策略並不是大幅降價討好客戶，而是持續推出下一代晶片、先進製程與更強產品，讓客戶即使擁有自研晶片，仍不得不回頭購買NVIDIA。

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