盤前重點》台股恐測月線！台積電ADR跌、費半重挫311點，外資狂買464億還能上車？

美股週四(7日)出現明顯高檔震盪，雖然盤中標普500與那斯達克指數再度刷新歷史高點，但尾盤科技股賣壓快速擴大，三大指數同步翻黑，其中費城半導體指數重挫2.72%，成為市場重災區。受到美股轉弱影響，台指期夜盤下跌411點，台積電期貨同步下滑10元，市場追價情緒開始降溫，台股今(8)日恐面臨漲多後的震盪整理。

美股四大指數全面收黑：

•道瓊工業指數下跌313.62點，跌幅0.63%，收49,596點

•那斯達克指數下跌32.75點，跌幅0.13%，收25,806點

•標普500指數下跌0.38%，收7,337點

•費城半導體指數重挫311.76點，跌幅達2.72%

原本帶動市場狂飆的AI與半導體股，週四明顯出現獲利了結賣壓。近期強勢的Arm因市場擔憂智慧型手機需求放緩，股價暴跌超過10%；英特爾與AMD同步下跌約3%，半導體族群全面承壓。不過，市場對AI龍頭信心仍在，輝達與微軟逆勢上漲超過1.5%，顯示資金並未全面撤離AI，而是轉向大型權值股避險，市場情緒開始從「全面追價」轉向「選股與防守」。另外，台積電ADR跌1.28%，收在414.15美元。

除了科技股拉回外，中東局勢依舊牽動市場神經。外媒指出，美國與伊朗正朝停火協議方向前進，但雙方仍未正式達成共識，市場擔憂後續變數仍大。目前布蘭特原油維持在每桶100美元附近高檔震盪，雖然較先前高點回落，但能源供應風險並未完全解除。市場也開始觀望今晚即將公布的美國非農就業數據，希望藉此判斷聯準會下一步利率政策方向。若就業市場持續強勁，可能進一步延後降息時程。

受到美股尾盤跳水影響，台指期夜盤同步走弱：

•台指期夜盤下跌411點

•小台指跌385點

•微台指跌406點

• 台積電期貨下跌10元

•半導體30期貨下跌281點

雖然外資近期持續偏多操作，但市場籌碼開始出現過熱跡象。

•外資單日買超464億元

• 外資連4買、累計買超1924億元

• 三大法人合計買超573億元

• 融資單日增加70億元

融資暴增代表散戶追價力道升溫，但當市場進入高檔區後，若權值股轉弱，短線震盪幅度恐進一步放大。

台股昨日大漲794點、收在41,933點，再創歷史收盤新高，但隨著指數快速拉升，市場短線已進入高檔整理區。

盤面接下來有幾個重要觀察重點：

•台積電能否守穩

• AI高價股是否續強

• 半導體設備與記憶體族群表現

• 能源、軍工、防禦型資金是否轉強

科技與半導體股成賣壓中心。

AI與晶片股出現獲利了結。

台股短線震盪壓力升高。

散戶追價情緒快速升溫。

•避免高檔追價AI熱門股

• 留意台積電與費半走勢

• 控制持股水位與槓桿風險

• 可觀察能源、防禦型族群輪動

• 採分批布局、拉回再接策略 （相關報導： 《科技人的華爾街》導讀 ｜記憶體榮景會盛極而衰？80%毛利能維持多久？這些歷史上曾出現的訊號，不能忽略 ｜ 更多文章 ）

警語：以上內容僅供參考，投資人應自行判斷投資風險。