黃仁勳看好中國AI，美股跌一片？謝金河示警：這些台廠恐從「主力」被打成「二軍」

輝達的黃仁勳6日接受英國倫敦《金融時報》訪問時稱，中國將在AI的競賽中擊敗美國，先前他也曾說中國在AI領域只落後美國幾奈秒（nanosecond，十億分之一秒），原因是中國有較低的能源成本及補貼，再加上監管比較寬鬆；他批評美國、英國西方國家陷入犬儒主義（cynicism），也指稱美國各州對AI監管嚴格，新的AI法規可能衍生50項新規格，他認為西方世界要有更多樂觀心態面對競爭。

中國補貼力道轉向AI晶片產業

黃仁勳這一席話似乎對先前輝達為中國研發的H20晶片被禁耿耿於懷，9月以來中國互聯網監管機構全面推動晶片國產化，要求阿里巴巴、騰訊、字節跳動等停止採購輝達H20晶片，而使用國產晶片導致的價格上漲，地方政府也加大補貼力道，這一輪中國國家隊把原來補貼電動車的錢拿來補貼國產晶片及AI生態系，也造成比亞迪股價連番破底，上海股市創10年新高，但比亞迪H股跌到94港元，A股也跌到94.73人民幣。不過為了拉抬國產晶片，今年從寒武紀、中芯A股、晶合集成、華虹、中微等股價紛紛大漲，接下來會有長江存儲等眾多半導體企業在香港掛牌上市。

黃仁勳談中國AI惹風暴　輝達股價重挫

黃仁勳這一席中國AI將超越美國的談話，立刻造成美國AI股全面下跌，6日輝達跌7.13美元，收在188.08美元，市值跌到4.58兆美元，受到波及比較大的是AMD重挫18.63美元，先前AMD讓10％股權給OpenAI，股價大漲267.08美元，市值拉升到4126.69億美元，這回市值一下子縮水到3857.5億美元。輝達在10月29日一度大漲到212.19美元，市值來到5.1562兆美元，這是登峰造極的世界紀錄。這次他看好中國、看衰美國的言論，首當其衝的是輝達與AMD，而TSMC ADR、AVGO股價也都大受影響。

西方企業迷信中國市場的代價

黃仁勳接受《金融時報》的訪談也曝露了他的一些盲點。過去數十年來，有很多大企業都迷信中國市場很大，競相殺進中國市場。我記得2003年左右，我曾去了埃及，一下飛機以為到了南韓，因為街頭的廣告都是三星、LG的家電產品，那個時候南韓的大尺寸面板主導全世界，但等到韓國殺進中國，技術到了中國，中國複製力迅速跟上，這些年中國家電業把南韓擊潰，三星及LGD的面板也都收了，很多產業都在中國國家補貼、標準規格大量生產中節節敗退，台灣的產業感受最深刻，這些年中國以舉國之力從2008年起全面進入晶片產業，中國的芯片自主已經進行將近20年，這當中從聯電以和艦到蘇州建廠開始，台積電在南京投產，中國在成熟製程蠶食鯨吞，到今天為止，台灣的聯電、力積電都變成二軍，這是產業的宿命。

成熟製程遭蠶食　台廠壓力漸增

中國入侵成熟製程晶圓代工，又切入矽晶圓生產，大家看到環球晶在2021年股價一度漲到972元，今年最慘跌到255.5元！如果黃仁勳仍在作中國白日夢，對輝達恐怕是一個長期的憂患，中國正以舉國之力突破AI晶片的重圍，如果這個領域被中國攻破，這個產業很快一文不值，輝達的5兆美元江山也可能潰堤。 （相關報導： 台灣出口太旺「完全煞不住」！這數字讓謝金河直呼不可思議：不知川普怎麼反應 ｜ 更多文章 ）

中國繞道新加坡進口GPU　輝達價值恐受威脅

黃仁勳可能對中國禁止H20銷售很在意，但他可能沒有注意到輝達的海外市場銷售比重最高的是新加坡占22％，新加坡需要那麼大量的GPU？背後是中國，也就是說中國透過新加坡進口到相當足夠的先進GPU，對於降規的H20自然可有可無。接下來的課題是中國如果可以自製先進製程GPU，輝達的價值會剩下多少？為什麼台積電價值屹立不墜？這是台積電在先進製程的領先，如果中國有一天在2奈米以內突圍，台積電及台灣都會充滿危機。