股價觸及停損點,但就是不想認賠賣出?停損有分3種,用這招賣比較不心痛

2021-11-18 08:40
股價觸及停損點,但就是不想認賠該怎麼辦?(圖/QuoteInspector)
股價觸及停損點,但就是不想認賠該怎麼辦?(圖/QuoteInspector)

多數人在投資前都能清楚知道停損的重要性,但對一個從來沒有停損過的投資人來說,並無法真正學會停損,而能在停損後沒有過多的情緒,又是另一層次了。投資人時常會發生難以及時停損的情況,其中一個原因是,真實的交易市場跟原本設定的停損點會有很大的落差,好比我們預設10%停損,但股價一開盤就跌超過自己的停損位置,在面對這預期之外的狀況該如何處理,才是投資人該解決的問題。

我們可以在投資前計劃好停損點,除了多數人用的數字上的停損外,其實還能用數量與情緒的停損,因為投資人有時無法在自己設定的停損點上順利退場,在真實的交易中會有流動性的問題,也就是可能在某一個價格無法賣出所有部位,造成所謂的「滑價」,也可能出現市場價格直接跌停或連續跌停的狀況,使持有部位無法完全賣出。

最後是情緒上的問題,在停損的瞬間,我們會有許多情緒,最多人面對的心理狀態是:這次的停損會不會永遠賺不回來?停損之後還有沒有辦法面對下一筆投資計畫? 以下分享3種不同層面的停損方式。

數字上的停損

數字上的停損比較容易,投資人可以依照自己的想法設定一個停損價格,多數人習慣設定百分比。假設設定停損點為10%,建議可以將原本的停損百分比乘上2倍或投入的資金減半,也就是在心中將停損範圍拉大,因為我們無法精準賣在設定好的位置點,如果將預期的停損價格設定太小,很容易在這個價格真的出現或超過時,無法做出停損的動作,況且台灣市場還有10%的漲跌幅限制,有可能發生流動性的風險,因此這樣的做法可以讓投資人更能面對實際的交易市場。

數量上的停損

當投資人面臨需要停損卻捨不得賣的狀況時,可以利用數量上的停損技巧。

假設你買進10個部位,但價位碰到自己當初設定的停損點時,投資人可以減碼部分的虧損部位,分批退場。這樣可以嚴守自己的交易紀律,也不會一次虧損太多而影響到整體帳面。另一個更好的做法是,將其他獲利的部位與這筆虧損的部位同時退場,將現金退出來,讓留在交易市場裡的庫存部位與整體帳務同時向下調整,空出的現金能讓投資人更客觀地看待盤面。

比如說,假設我持有3支個股,各擁有10個單位, 其中1支個股虧損、2支獲利,我想用數量上的停損,就會賣出5個單位的虧損部位,同時賣出5個單位的獲利部位,將留在市場裡的部位向下調整,留下較多的現金。

在我的交易觀念裡,會把現金當作一檔標的,也是一種武器,在交易市場上我們的資金都有限,所以可以把現金當作你的軍隊,並利用有限的軍隊帶來最大的效益。我們不會想派出所有的兵,就只是為了一個小小的利益,在戰爭中一定會有人傷亡,但要損失多少兵卒,換取多大的利益,會是主帥該思考的事。在交易市場也一樣,有多少風險就有多少報酬,保留現金會是最客觀的狀態。 (相關報導: 看好金融股、減碼債券…施羅德2022年十大預測出爐,投資人該如何布局? 更多文章

情緒上的停損

這個方法必須在面對虧損時才會感受到,通常投資人在交易時不願意停損的最大原因是擔心無法賺回原本的虧損,並陷入一種負面的情緒中,這是很正常的。多數人無法在停損的下一分鐘理性地繼續做下一筆交易,有些投資人甚至會過度交易,不斷提高部位及交易頻率,為的是想要把失去的賺回來,但這麼做只會讓錯誤的情緒不斷在原地打轉。

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