美股高檔震盪、台股獨自升級，接下來該怎麼布局？數據揭露有錢人最愛這四種資產

受到AI發展、美國關稅政策與地緣政治風險影響，美股近期呈現高檔震盪，台股則是持續奔騰創高，面對表現分歧的全球市場該如何布局，成為投資人關注焦點。法人指出，觀察高資產客戶的實際投資配置，可能有助於在震盪市況找到相對明確的方向，數據顯示股票型基金仍是核心部位，債券配置則以新興市場債券基金為主，並且偏好月配息級別。

高資產族群偏好累積型基金　科技與台股、美股仍是主軸

「鉅亨買基金」統計至去年底，該平台存量超過新台幣500萬元的高資產客戶的投資配置，發現他們相對偏好累積型基金，持有比例高達81.8%，配置重心集中在資訊科技、台灣股票與美國股票。

若以最受青睞的前十大累積型基金來看，以台股為主要投資標的的基金即占7席，顯示高資產客戶對於台股長期成長潛力深具信心。

配息需求升溫　月配型基金成主流

在配息型基金方面，高資產客戶的持有比例達76.2%，前十大榜單全數由月配型級別包辦，顯示對於穩定、可預期現金流的高度重視，其中仍以平衡型基金及具備較高收益潛力的新興市場債券基金為主。

值得注意的是，相較2024年僅有2檔股票配息級別基金入榜，2025年增加至3檔，反映高資產客戶在追求現金流之餘，也同步強化資本成長的配置。

若以資產類型而言，約有88%的高資產客戶持有股票型基金，其次為平衡型基金約64%，債券型基金則約49%。其中，高資產客戶偏好的前十大股票型基金，對成長型與科技類股的集中度尤為明顯，而且股票型基金的前十名榜單與累積型基金高度重疊，進一步顯示其在累積資本的過程中，對資訊科技、台灣股票與美國股票的信心最為一致。

債券布局積極　新興市場債扮演要角

在債券型基金的選擇上，高資產客戶同樣展現積極取向。前十大債券基金中，有7檔為新興市場債券基金，顯示即使納入較為防禦的資產，高資產客戶仍追求相對較高的收益潛力。

此外，榜單前九名基金全數為月配級別，也清楚反映其運用債券基金打造每月現金流的配置思維。

鉅亨買基金總經理張榮仁指出，平台高資產客戶以40至60歲族群為主，占比超過八成，這類壯年世代一方面開始為退休生活規劃穩定現金流，另一方面對資本利得成長的態度也相當積極。

他說，股票型基金更能掌握市場成長紅利，因此長期以來都是平台交易主力，建議投資人可透過股票型累積級別基金，搭配「鉅亨自由Pay」的提領機制，除了在資本利得成長上較占優勢外，在不依賴配息的情況下，也能靈活打造符合自身需求的現金流。 （相關報導： 川普「無差別」15%關稅衝擊！這些國家淪為最慘輸家，原本的敵人反而笑了 ｜ 更多文章 ）