中國銀行業撐不住了？逾300家中小銀行退場、這間跌破紅線資本水位全失守　監管出清真相解析

中國銀行業正迎來近年最劇烈的一波結構性洗牌，根據中國國家金融監理總局公布的最新統計，截至11月底，今（2025）年以來已有超過300家銀行自市場消失，數量創下歷史新高。這不只是單一年度的異常波動，而是一場長期積累後集中爆發的金融出清。

村鎮銀行成重災區

從退場名單來看，近九成註銷機構集中在村鎮銀行與地方性中小銀行。這些曾深入縣城、鄉鎮的金融單位，過去被視為補足大型銀行觸及不到區域的重要角色，如今卻在短時間內大量消失，縣域金融網絡出現明顯空洞。

公開年報數據揭示中小銀行的生存困境。在已披露資料的341家村鎮銀行中，約三分之二年度淨利不足人民幣1000萬元（約新台幣4479萬元），另有超過兩成陷入虧損狀態，微薄的獲利空間，使這類銀行幾乎喪失應對風險的緩衝能力，一旦外部環境惡化，便迅速失血。

更令人警惕的是資產品質惡化速度，山西榆次農商行的不良放款比率一度飆升至34.43%，資本適足率則下探至負21.26%，正式跌破監理紅線，成為首例被視為「技術性破產」的農商行案例，此一個案也被視為中小銀行風險全面外顯的警訊。

回顧十年前，中小銀行仰賴高於大型銀行的利差，在房地產與地方建設熱潮中迅速擴張。然而，隨著房市下行、地方投資趨緩，過度集中於地產與基建的資產配置，反而成為壓垮財務結構的關鍵，傳統放款模式失去支撐，轉型卻來不及完成。

中小銀行的另一道壓力，來自國有大型銀行的策略轉向，憑藉低成本資金優勢，大行近年大舉進軍普惠金融市場，僅今年上半年便吸納全體銀行業逾五成的個人存款增量。資金快速集中，使地方銀行原本倚賴的存款基礎被直接抽離。

線下優勢的消失，同樣加速淘汰。銀行業協會資料顯示，電子通路分流率已突破九成，六大國有銀行近六年關閉超過8,000個實體據點，仍能以規模支撐數位轉型；反觀中小銀行，無力負擔系統升級成本，在線上與線下同時失守。

值得注意的是，多數註銷並非直接清算，而是透過吸收合併方式退場。例如部分村鎮銀行被納入區域性或省級銀行體系，監管部門藉此推動金融供給側改革，逐步形成「大型銀行穩定體系、中小銀行補足縫隙」的新結構。
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在洗牌浪潮中，仍留在市場的中小銀行正被迫改變策略。有農商行主管私下形容，如今只能「彎腰找機會」，專注最在地、最細碎的金融需求，試圖在縣域經濟的毛細血管中尋找生存空間。