全球金融市場在2025年第二季面臨劇烈波動。雖然短期內部分市場已有反彈跡象，今日台股大漲384點，但長期仍受熊市壓力。根據最新《量化總經與外匯避險報告》，投資人需謹慎調整資產配置，避免因市場反轉造成重大損失。
全球市場觀察：量化總經報告揭示Q2風險
全球資產前景： 預測2025年Q2整體下跌-2.96%，顯示經濟基本面仍然疲弱，建議投資人持續降低股市部位，避免高風險資產損失。
科技股風險與機會： 預期大跌-4.89%，短期或有反彈，但長期趨勢不明，適合保守投資者維持低倉，建議最多僅持有18%。
美股下跌預測： 預期下跌-5.04%，雖然動能較上週轉強，但反彈可能難以持續，建議將美股部位降至25%。
A股投資策略： 相對強勢，預測將上漲+2.36%，適合中長期布局，建議持有68%。
台股下跌預測： 今日台股大漲顯示短期動能增強，但根據預測，2025年Q2仍可能下跌-7.41%，以5月12日收盤指數21,129.54點為基準，目標點數約19,570點。短期內需留意反彈訊號，長期應降低持倉，建議維持在15%的低倉位。
固定收益與利率展望：債市是否具備防禦優勢？
美10年期國債：利率預期下跌至4.08%，期貨價格可能上漲+0.45%。儘管短期不穩，但長期仍具潛力，建議逐步建倉，持倉比重可達68%，短債優於長債。
外匯市場動態：如何掌握匯率波動帶來的投資機會
美元避險策略：預測上漲+2.10%，目標價106.4，適合短期避險需求，但長期壓力仍大。日圓、瑞士法郎走勢：預期將分別升值-2.57%和-3.89%，適合避險需求者適時增持。台幣匯率預測：預期小幅貶值+0.02%，出口商可暫緩部分換匯，進口商則應積極購匯鎖定成本。
總體來看，Q2市場將進入更為不穩定的階段。建議投資者採取靈活策略，適度降低高風險資產部位，增持防禦性資產，並隨時關注市場動向，避免因市場反轉造成重大損失。 （相關報導： 【下班經濟學】台股多頭反攻！滿手套牢美債該停損？2檔高息ETF別再存？ ｜ 更多文章 ）
資料來源：沛然量化投資
