買0050還是買台積電？近期這個話題似乎是台股市場的顯學，許多投資人紛紛跳出來表達自己的看法，但到底是買技術領先全球的台積電作為持股核心，還是該持有市值型ETF呢？兩者的關鍵癥結點在哪？
台積電個股與0050ETF投資差異
其實究竟是要投資台積電還是市值型ETF，重點還是在於投資人該如何理解兩者的不同，以下筆者想用台積電與台股市值型代表0050進行比較，列舉四點進行討論。
1. 風險與分散性
台積電（2330）：投資台積電意味著你將資金集中於一家公司的股票。雖然台積電作為全球半導體龍頭企業，擁有強勁的財務基礎與市場地位，但個別企業的風險依然存在，如營運表現、產業競爭、國際地緣政治等風險。因此，雖然台積電的成長潛力和穩健性都非常吸引人，但集中投資單一公司，風險勢必較高。
0050 ETF：0050是追蹤台灣50指數的ETF，該指數包含了台灣市場中市值最大的50家公司，涵蓋了多個產業，包括科技、金融、消費等。這意味著投資0050時，資金自動分散到多家企業，減少單一股票波動帶來的風險。
2. 成長潛力
台積電：作為全球半導體製造的領軍企業，台積電在技術研發、製程領先地位上有著顯著優勢，特別是隨著AI、5G、物聯網等科技趨勢的發展，台積電的業務有很大潛力可以繼續擴展，回顧2014年至今，台積電漲幅達到757％，而0050漲幅約為219％，很明顯更高的風險帶來更高的報酬，因為它反映了台積電的成長潛力。
0050 ETF：0050中的持股公司也涵蓋了台灣一些成長潛力較高的企業，包括聯發科、大立光等。然而，由於0050中的持股較為分散，單一公司的成長潛力可能會被其他表現不如預期的公司所稀釋，因此其成長速度可能不如台積電一家公司來得快。
3. 波動性與穩定性
台積電：其實不用特別說明，單一個股在波動上的變化通常都會大於ETF，更別說台積電是屬於科技產業類中波動大的半導體類股龍頭，台積電的股價受到系統性風險與景氣循環影響的程度之深。因此，對於風險承受能力較低的投資者，單純持有台積電可能會感到壓力。
0050 ETF：由於0050是多家公司組成的投資組合，其股價波動會相對較小（有防禦型也有攻擊型類股，此漲彼跌會抵消），雖然台積電在0050中佔有很大比例，但其他行業或企業的表現可以部分對沖科技股波動帶來的風險，這對於追求相對穩定報酬的投資者來說更有吸引力。
4. 費用與交易頻率
台積電：投資台積電時，沒有管理費等額外費用，只有交易成本（如買賣手續費與稅金）。
0050 ETF：ETF的投資有管理費用，但相對來說費用較低。這些費用會影響到長期投資的回報，雖然影響不大，但仍需考量。
不過，說了這麼多，筆者認為要在兩者之間選擇，關鍵點在投資人是否真的有能力預測未來10年、20年的世界會是怎樣。先說結論「難上加難」。 （相關報導： 為何投資股票總是小賺大賠？專家揭散戶總是賠錢的關鍵原因，別再讓血汗錢付諸流水 ｜ 更多文章 ）
我們用一張圖來解釋這個概念，上圖是美國標普五百從1955年開始市值最大的公司的歷史變化，可以看到這七十年來，美國最大龍頭公司一換再換，幾乎沒有一間公司可以稱霸超過20年。
