我是這樣幫BMW家族管錢的

2014-01-22 22:23

金融圈專家認為,專門為富豪家族提供資產管理服務的「家族辦公室」,將在亞洲茁壯;已經踏入此領域的承譽資本香港有限公司負責人李子霖認為,香港的機會最大。

根據瑞士銀行報告,過去數十年來,亞太地區的財富和富豪數急速成長,但區域內的「家族辦公室」(family office)數目,遠遠落後歐美,目前全球已有兩千五百個家族辦公室,亞太區卻僅占五%;不過這也代表,家族辦公室在亞洲地區的發展潛能,不可限量。

報告同時指出,香港堪稱亞洲區內「家族辦公室」相對成熟及專業的市場。今年四十一歲的李子霖,正是少數在當地捷足先登的家族辦公室負責人之一。

二○○六到一○年,李子霖曾擔任Auda Investment副總裁,這家位於美國紐約的資產管理公司,其實是由德國BMW家族所創立的家族辦公室,專門為這個富豪家族提供各種財務相關專業服務;李子霖也因此累積了國際家族辦公室的第一手管理經驗。

約一年前,他返回香港,嗅到發展家族辦公室產業的商機,成立「承譽資本香港有限公司」。目前他共有十五名員工,其中「主力」投資部門便占了七人,「平均而言,每三百到四百份履歷,才會錄取一人。」

景氣好壞 均投入大筆資金

能夠擠進承譽資本公司窄門的員工,皆有相關產業的歷練,包括對沖基金、投資銀行、私募基金等,且幾乎都有跨國工作經驗。一三年十月起,承譽資本開始操盤,目前管理的資產約兩億美元(約新台幣六十億元),已投入資本市場的資金則約一.五億美元。

李子霖表示,承譽資本的員工基本上都過著「空中飛人」的生活,三天兩頭就要拜訪歐、美等地,尋找是否有良好且尚未被挖掘的投資機會,「因為有錢人的心態是『全世界最好的投資機會,我都想要』,而且也很講究布局全球化。」他如此分享自己的觀察心得。

在Auda Investment期間,李子霖每天清晨六點起床,從紐澤西的住處通勤至紐約,八點半抵達辦公室後,一天的工作就在上百封電子郵件中揭開序幕,其中大部分來自《彭博資訊》、《S&P NEWS》、《華爾街郵報》等財經媒體的資訊,同時緊盯全球各大指數走勢。

接下來,就是緊鑼密鼓的訪談和會議等著他,包括和各大基金經理人交流,討論已買標的的績效、是否有錯過什麼好基金;之後才是每天例行的內部研究會議,分析商品、個別產業和公司、整體市場走勢,即使忙到晚上七點下班後,多半也要把報告文件抱回家,繼續奮戰。

李子霖對家族辦公室的見解,自然來自於Auda Investment工作的經驗。Auda Investment員工人數共有六十多人,分為投資、後台、客服三大部門,其中,投資部又區分為私募基金、對沖基金、創投三個單位,李子霖主要負責私募基金業務,而光是私募基金所管理的資產規模,即高達五十億美元。

談到這段期間最深刻的印象,他說:「不論景氣好或不好,他們都會在市場上,投入同樣龐大部位的資金!」李子霖強調,「有錢人看投資,看的都是long term(長期),他們在意的不是買點、標的、賣點等,而是『有系統的管理』,透過長遠穩健的管理,讓資產穩定增值。」換句話說,這些富豪客戶,絕對不會因為經濟循環邁向多頭,就貿然砸入大筆資金;或是景氣稍微走下坡,就輕易縮手。

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