2020年投資績效203%,他是怎麼做到的?專家曝他做對的7件事,預言2月開始股價將有大變動

2021-01-19 15:22

? 人氣

想要創造投資的超高績效,不妨從以下這七件事下手!(圖/取自Freepik)

想要創造投資的超高績效,不妨從以下這七件事下手!(圖/取自Freepik)

2020年真是驚奇的一年,最終我的績效是 203%。我自豪的是,我的投資組合跟Saul(編按:一位年逾70的職業美股投資人,叫做Saul的老杯杯,且他從1993年開始做為職業美股投資人,至今年化報酬超過30%) 完全不一樣,如同我常提到的,發展自己舒服的邏輯判斷。我有信心的方法不一定是你有信心的。投資入門難,入門後中間會變得簡單,但會覺得聽來聽去不脫那些。而到了最終,最難的在於看公司的眼光、判斷和隨後的押注、更正、調整。這些東西不是追求百分百的正確,而是要專注把判斷對的機率提高,和在判斷對的時候壓下風險可承受盡量大的注。

★一手掌握熱門話題

今年總結我做對的事情,以後也會繼續做的事情大概有七個,我來一一詳述:

1.集中持股

2.當找到更好的機會或情況改變時就轉換

3.錯誤時或低信心時快速出脫公司

4.押注自己相信的公司:高成長、好故事、可接受的價格

5.毛利率與利潤不是最重要的事情,是各比率轉好的趨勢跟營收增長的維持或加速

6.分批買入或賣出:降低心理面劣勢產生的傷害

7.持續發掘新的高成長,通常至少年增率50%以上,價格還有空間的股票

集中持股

我曾經也喜歡分散投資,分散有他的優點,但會趨於中庸。如果你要超額的績效,我的想法是要集中持股。押注的大小影響了績效和波動的大小,做得好與做得不好結果會更明顯。

分散投資不會分散某些風險,當股市下跌,幾乎都逃不了,除非是現金或是做空。債券也一樣,雖然比較有機會在下跌時保護,但機率不是百分百,而且長期來說也拖慢了績效。

分散投資還有一些缺點,比如你沒辦法專注去磨練你的判斷對錯、沒辦法持續深入追蹤,到最後你會忘了很多事情,只憑感覺行事。當你擁有20支以上的公司,大市好的話挑到一家翻倍的股票並不難。但是那個回報並不大,Saul已經解釋過了,我自己也親身體驗過了。我曾經擁有62支股票之多,我以為我是彼得林區,但其實我是茫然林區。因為我在學習中知道很多,可是不知道什麼是最好的、最重要的,導致覺得不錯就都擁有。有價值股、高股息、利潤成長、產業發展、虧損高成長一大堆類型。這樣過來我的績效不會差但也無法很出色,即使成功在18年底就持有了ROKU,但那個部位從一開始的2~3%(那時已經是我相對大部位)慢慢長成了10多%直到我賣出。如果是現在,我會在確定故事和數字趨勢的情況下逐步押注到部位20%。你可以看到,這樣同樣倍數單支回報會從小小約10%變成60%以上。

關鍵字:
風傳媒歡迎各界分享發聲,來稿請寄至 opinion@storm.mg

本週最多人贊助文章