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輝達的黃仁勳6日接受英國倫敦《金融時報》訪問時稱，中國將在AI的競賽中擊敗美國，先前他也曾說中國在AI領域只落後美國幾奈秒（nanosecond，十億分之一秒），原因是中國有較低的能源成本及補貼，再加上監管比較寬鬆；他批評美國、英國西方國家陷入犬儒主義（cynicism），也指稱美國各州對AI監管嚴格，新的AI法規可能衍生50項新規格，他認為西方世界要有更多......

十月股市收月線，漲幅前幾名的市場，赫然發現與先前我說的半導體關鍵五國有非常近似的關係。從這個線索來看，AI的晶片革命正從GPU、ASIC進化到HBM，甚至HBM催生者金正鎬預告2027到2028年以Flash為主的HBF會正式問世，帶來更新的衝擊。南韓領漲全球，股市創歷史新高十月全球股市漲幅第一名是南韓股市大漲19.44%，今年從2284.72漲到4146.......

外資調升AI供應鏈個股的動作百花齊放，不管個股業績成長是正在進行式、還是未來式，外資券商投研雷達全面點兵，都讓AI股投資熱度不易降溫。文／林麗雪大資本投資的AI基礎建設，只有資金雄厚及技術到位的大廠才有實力參與，而外資在全球產業鏈研究資源向來豐沛，相較許多本土研究機構得天獨厚，在AI產業的分析更能發揮得淋漓盡致。加上外資擁有撼動市場的龐大投資部位，近期全球A......

全球股市在市場預期中出現回檔修正格局，這是在10月股市大漲後出現的合理修正，同時也是對先前超漲個股，在第3季財報公布後的合理調整，包括美國Fed的降息力道，AI是否泡沫化？還有記憶體超漲的修正，都在25年年終歲末出現顯著的調整，而這些調整是否進入尾聲？我們先看幾個重要指標。比特幣暴跌：投機資金退潮警訊一是比特幣的走勢，這一波股票以外的資產，黃金仍站在4000......

美日韓股市創新高後回檔，台股漲多拉回亦屬正常。季報及10月營收突出個股，依舊是近期股價創新高者居多，包括記憶體、封測、PCB、散熱及電子下游代工大廠，可作為選股依據。文／方亞申輝達執行長黃仁勳近期突然現身台灣，參觀台積電3奈米廠及參加台積電運動會，是今年第4次來台，超過前幾年次數，台積電董事長魏哲家暗示，黃仁勳此行想要更多晶片；黃仁勳說，因為生意非常強勁，而......

美國四大指數持續創高，台股也創下28,196.33點的驚人高點，主要焦點依舊是AI伺服器及零組件，尤其近期焦點從記憶體連動到被動元件上漲，未來金融及塑化股或有間歇性補漲機會。文／方亞申最近美國企業公布財報及股價表現，與前周輝達、OpenAI、甲骨文、超微等形成「投資─需求─再投資」的AI永動機投資股價表現大震盪類似。部分企業如德州儀器、網飛(Netflix)......

記憶體股價漲多拉回，是中場休息還是一波到底？第一波股價齊頭式大漲，海水退去誰沒穿褲子，會反映在財報上。文／黃冠豪近期記憶體現貨市場報價出現波動，部分通路商傳出雜音，但若投資人走進各大記憶體原廠與模組廠的法說會現場，聽到的卻是完全不同的故事。消費性電子需求看似疲軟，但雲端服務供應商的採購單接踵而至，這不僅僅是周期性的反彈，更是一場記憶體產業十年一遇的結構性重估......

11月的最後一個交易日，一直是《先探週刊》報導焦點的鴻勁首日上市，股價直衝3,024元，收盤3,000元，這是一檔一上市就創下證券市場歷史紀錄的個股，鴻勁上市首日就創下5,398億元的市值，成為台灣第15大市值企業，排在鴻勁前面的是老牌晶圓雙雄的聯電，市值5,751億，排在鴻勁後面的是台光電的5,375億，及奇鋐的5,337億。鴻勁是一家在台中市大雅路巷弄內......

自1月20日美國總統川普上任至今動作頻頻，已簽署超過80項行政命令，創下史上最快、最多的紀錄；其中，又以一系列的「關稅」措施最受市場矚目，緊緊牽動著全球資本市場的神經。川普首波宣布自2月4日起對墨西哥、加拿大及中國的進口商品徵收關稅，目前已實施為對中國加徵的10％關稅，至於墨西哥與加拿大全面課徵25％關稅則延期30天。

AI軍備競賽到了要面臨考驗時刻，華爾街投資人對AI投資情緒開始趨於理性，四大CSP廠財報更透露AI策略布局的異同，也同時牽動供應鏈興衰。文／林麗雪美股財報陸續公布後，AI股漲多回檔，AI泡沫言論也甚囂塵上，科技股在投資人情緒回歸理性後，出現估值修正已是必然。不過，在回檔的過程中，可以好好地推敲，重整後的AI股該如何投資？四大CSP財報揭露AI發展的多與空從日......

輝達9月推出的VR200 CPX架構的擴充卡，正面迎戰ASIC競爭對手，將性價比大幅提升，還提供客製化機櫃組裝，加深其雲端伺服器護城河。文／黃冠豪9月中旬，輝達發表新一代VR200 NVL144 CPX機櫃，在印刷電路板（PCB）設計、材料與散熱方案全面升級，推動AI伺服器供應鏈邁入新一波成長循環。Rubin系列中，目前已公開發布的有兩種產品：VR200、V......

美股持強創高，日、韓與台股也跟上腳步，AI產業依舊是唯一的鎂光燈焦點，台股不僅電子權值股強勢表態，次產業穩定良性輪動，多頭趨勢未見改變。文／黃俊超美中貿易戰持續休兵、聯準會如預期降息一碼、Nvidia舉辦GTC大會、超級財報月如火如荼，短短一週集結眾多國際大事，反應回到市場端，其實並未明顯變化，美股持穩創高，持續扮演火車頭的角色，尤其以費城半導體漲勢最為凶猛......

AI技術的爆發正在改寫全球電子產業的價值鏈。這場由運算需求驅動的漲價潮，背後反映的是產能緊缺、技術升級與供應鏈集中化的深層變化。掌握關鍵製程與技術的企業，不僅擁有定價權，更成為資本市場重新評價的焦點。文／吳旻蓁近期，全球資本市場的目光無疑聚焦於人工智慧（AI）技術的爆發性成長，而AI浪潮不僅是運算技術的突破，對供應鏈來說更是一場結構性的變革，特別在近期資本市......

隨著擺脫關稅與匯率干擾，成衣與製鞋產業營運逐漸回穩，加上體育賽事等利多題材，明年多有望優於今年表現。文／黃俊超受到資金排擠、關稅、消費信心等眾多因素，傳產相關個股今年來僅有少數亮點，但是這並不代表展望黯淡，只是在等待適當時機的再次表態。對於成衣與製鞋產業來說，近年最具話題性的是品牌效應降溫，移轉成多家品牌崛起的故事，「潮」對於年輕族群來說才是最看重要的特質。......

Nvidia交出優於市場預期的財報與財測，即使股價開高走低卻仍是瑕不掩瑜；隨著Blackwell和下一代AI架構Rubin出貨成長，未來可預見收入將達到5000億美元，而且還不包括中東主權AI的新訂單！文／魏聖峰輝達（Nvidia）果然是全村的希望！正當市場行情面臨多空轉折之際，捎來優於市場預期的財報內容，在Blackwell市場需求強勁下，上季營收年增62......