距離日月光敵意併購矽品案的真正決勝點─10月15日的矽品臨時股東會─已進入倒數計時，矽品找來鴻海扮演「白衣騎士」，準備在臨時股東會通過與鴻海的換股案，來對抗日月光的敵意併購。為備戰股東會的攻防，矽品與日月光28日不約而同對矽品股東發出公開信，針對臨時股東會中的兩項提案，「修改矽品公司章程以提高核定資本額」，以及「修改矽品取得或處分資產處理程序」，表達正反立場，儼然展開前哨戰。
全球最大半導體封測廠日月光，於8月21日時宣布將以350億元收購矽品精密25%的股權，對IC市場投下震撼彈。由於矽品表示事前並不知情，因此市場認定這樁收購案是台灣近十多年來最大宗的敵意併購。日月光則澄清是善意財務性投資，並不會介入經營權。
鴻海扮演「白衣騎士」上演三角戀
然而8月28日，鴻海與矽品宣布將透過股權交換的方式，成為策略聯盟合作夥伴。根據矽品致股東公開信，在雙方股份交換受讓後，鴻海將持有矽品8.4億股，占矽品增資後約21.24%股權，一舉躍居成為矽品最大單一股東；矽品則將持有鴻海3.59億股，占鴻海增資後約2.2%股權。及至10月15日臨時股東會通過後，日月光將會因為矽品的增資，導致股權稀釋，即使完成預定的收購股數，也可能只會成為第二大股東，持有矽品股權進6成的外資成為了決定性因素。
日月光：五大理由反對矽品鴻海聯盟
截至9月22日止，日月光累計公開收購矽品在台美應賣之股份，已佔矽品實際發行股份的36.83%，超出預定最高收購上限。然而日月光因為持股未達一年，無法參與股東會議，因此於28日時對矽品股東發出公開信，列舉5大理由，呼籲股東能出席反對鴻海矽品的換股結盟。
五大理由包括：鴻海矽品股份交換案價格訂定的合理性；投資個別有價證券最高限額，遠超過發行新股給鴻海所需額度，嚴重稀釋矽品全體股東權益；鴻海取得矽品21.24%股權新股，成為矽品最大股東，矽品反而未取得任何現金對家，造成全體矽品股東權益稀釋；矽品為何至今未依照美國法令相關揭露規定，對外公告與鴻海簽訂完成策略聯盟和換股契約全文？
矽品：與鴻海聯盟帶來營收獲利動能
矽品不約而同也發出致股東公開信，表示與鴻海策略聯盟是營收和獲利成長的主要動能，公司目標維持持續成長的股息分配政策。透過本次股份交換，矽品認為將產生約250億元的資本公積。在股東會核准前提下，額外的資本公積將會使未來股息分配更具彈性、可減少短期可能的股權稀釋、並確保股東投資報酬。
矽品強調，除了與鴻海股份交換案外，並無立即發行新股計畫，未來新股發行計畫，將會經過股東會決議。此外，矽品也將提案將投資單一有價證券限制，從公司淨值的20%提高至60%，有助鴻海與矽品換股。 （相關報導： 敵意併購案例！日月光收購矽品截止 超標達36.83% ｜ 更多文章 ）
2015年全球半導體業出現多起金額以數百億美元計的大型併購案，業界認為這是反映半導體產業經過投資、需求高速成長的高峰期後，由於需求下滑，景氣明顯趨緩，透過大者恆大的產業定律才能掌握優勢，預料未來仍將有更多半導體業者合併。
