矽品、日月光、鴻海三角戀 各發公開信求股東成全

2015-09-28 15:50

? 人氣

矽品董事長林文伯(右)出席法說會,鴻海董事長郭台銘也到場。(葉信菉攝)

矽品董事長林文伯(右)出席法說會,鴻海董事長郭台銘也到場。(葉信菉攝)

距離日月光敵意併購矽品案的真正決勝點─10月15日的矽品臨時股東會─已進入倒數計時,矽品找來鴻海扮演「白衣騎士」,準備在臨時股東會通過與鴻海的換股案,來對抗日月光的敵意併購。為備戰股東會的攻防,矽品與日月光28日不約而同對矽品股東發出公開信,針對臨時股東會中的兩項提案,「修改矽品公司章程以提高核定資本額」,以及「修改矽品取得或處分資產處理程序」,表達正反立場,儼然展開前哨戰。

全球最大半導體封測廠日月光,於8月21日時宣布將以350億元收購矽品精密25%的股權,對IC市場投下震撼彈。由於矽品表示事前並不知情,因此市場認定這樁收購案是台灣近十多年來最大宗的敵意併購。日月光則澄清是善意財務性投資,並不會介入經營權。

鴻海扮演「白衣騎士」上演三角戀

然而8月28日,鴻海與矽品宣布將透過股權交換的方式,成為策略聯盟合作夥伴。根據矽品致股東公開信,在雙方股份交換受讓後,鴻海將持有矽品8.4億股,占矽品增資後約21.24%股權,一舉躍居成為矽品最大單一股東;矽品則將持有鴻海3.59億股,占鴻海增資後約2.2%股權。及至10月15日臨時股東會通過後,日月光將會因為矽品的增資,導致股權稀釋,即使完成預定的收購股數,也可能只會成為第二大股東,持有矽品股權進6成的外資成為了決定性因素。

日月光:五大理由反對矽品鴻海聯盟

截至9月22日止,日月光累計公開收購矽品在台美應賣之股份,已佔矽品實際發行股份的36.83%,超出預定最高收購上限。然而日月光因為持股未達一年,無法參與股東會議,因此於28日時對矽品股東發出公開信,列舉5大理由,呼籲股東能出席反對鴻海矽品的換股結盟。

五大理由包括:鴻海矽品股份交換案價格訂定的合理性;投資個別有價證券最高限額,遠超過發行新股給鴻海所需額度,嚴重稀釋矽品全體股東權益;鴻海取得矽品21.24%股權新股,成為矽品最大股東,矽品反而未取得任何現金對家,造成全體矽品股東權益稀釋;矽品為何至今未依照美國法令相關揭露規定,對外公告與鴻海簽訂完成策略聯盟和換股契約全文?

矽品:與鴻海聯盟帶來營收獲利動能

矽品不約而同也發出致股東公開信,表示與鴻海策略聯盟是營收和獲利成長的主要動能,公司目標維持持續成長的股息分配政策。透過本次股份交換,矽品認為將產生約250億元的資本公積。在股東會核准前提下,額外的資本公積將會使未來股息分配更具彈性、可減少短期可能的股權稀釋、並確保股東投資報酬。

矽品強調,除了與鴻海股份交換案外,並無立即發行新股計畫,未來新股發行計畫,將會經過股東會決議。此外,矽品也將提案將投資單一有價證券限制,從公司淨值的20%提高至60%,有助鴻海與矽品換股。

2015年全球半導體業出現多起金額以數百億美元計的大型併購案,業界認為這是反映半導體產業經過投資、需求高速成長的高峰期後,由於需求下滑,景氣明顯趨緩,透過大者恆大的產業定律才能掌握優勢,預料未來仍將有更多半導體業者合併。

關鍵字:
風傳媒歡迎各界分享發聲,來稿請寄至 opinion@storm.mg

本週最多人贊助文章

你可能也想看