台積電引領赴日熱潮！想去日本投資，該注意哪些事情？資深會計師完整解析

看準赴日投資熱潮與經濟成長潛力，勤業眾信聯合會計師事務所今（27）日舉辦「台企赴日投資研討會」，完整解析台企赴日投資時，所面臨的投資併購、法律、公司設立、稅務議題、不動產及台日會計與審計等差異，從為台灣和日本的角度探討市場概況與機會。

勤業眾信日商服務負責人原田浩光指出，日本身為開放的經濟體，受惠於全球的利多環境，成為最具活力的資本市場之一，投資機會豐富。日本針對半導體和數位化轉型等重要領域，積極鼓勵海外企業投資，目標提升產業成長力道。

勤業眾信市場發展營運長姚勝雄進一步提出，根據經濟部投資審議司數據顯示，2024年度台灣對日投資金額寫下新高，截至今年10月已達76件，投資金額高達54.5億元，其中又以電子零組件製造業為投資大宗，台灣企業投資日本企業的案例持續增加。

投資併購應掌握的關鍵財務及法律議題

根據資料顯示，今年前9月核准的台灣對日投資件數比起2023年同期成長約2倍，最受矚目的案例就是台積電申請對日本熊本縣二廠進行增資，是繼2021年與日本索尼半導體（Sony Semiconductor）合資興建新廠後，再度對日本的大型投資案，顯示台積電將持續深化與日本當地供應鏈業者合作的決心與戰略布局。

中華民國全國創新創業總會代表、微程式資訊董事長吳騰彥指出，在全球供應鏈不斷重組的情況下，半導體產業聯盟尋找創新的可能，同時積極探索新商機原動力，於外部各項因素挑戰下，提升供應鏈韌性為半導體產業首要任務。

勤業眾信日商服務資深執行副總經理近藤晴彥提醒，企業除了必須掌握投資併購交易基礎程序以外，也須留意日台文化差異及日本法規制度，例如《外匯及外國貿易法》、《獨占禁止法》、《金融商品交易法》等相關管理規定，日本上市公司發行新股時既有股東新股優先認購權差異、新股折價方式差異等議題，才能順利完成投資併購交易。

德勤商務法律事務所主持律師陳盈蓁指出，台商企業赴日投資時，應留意日本法規與台灣大有不同。

舉例而言，外人投資原則上是採事後申報制，但若涉及核心業種，像是半導體、先進電子零組件、醫療器材等，仍應事前許可取得；股權架構設計、持股比例與企業經營權力息息相關，留意需取得過半股權才能享有控制力。

陳盈蓁也提醒，不論外派員工或當地聘僱，涉及跨國人才流動，都應確認適用法令，避免勞動條件不利變更，以符合「調動工作五原則」。

赴日投資的公司設立實務要點及平台應用

對日投資的整體趨勢從疫情前的規畫和調查階段，已經逐步轉向投資執行階段（例如公司設立、併購、公開收購等）及營運階段。

勤業眾信日商服務協理五十嵐祐介指出，無論台灣企業已經赴日投資設立現有公司，或是正在擬設立新公司，都需要根據企業生命週期各階段「規劃、準備、執行（公司設立／M&A／TOB）、營運（擴大規模）」考量並決策不少事宜，涵蓋審計、稅務和財務顧問等不同領域。（相關報導：華爾街日報》當川普對北美貿易協定開了第一槍，這對全球經濟意味著什麼？｜更多文章）

他也指出，赴日投資型態多樣化，因此設立前需要慎重考量資本金等初步規畫，也須審慎確認公司經營項目，是否符合日本外匯法中須事前申請的規定。

此外，企業也應與各領域的日本專家（例如「辯護士」外匯法、「司法書士」公司設立、「稅理士」稅務、「社勞士」社會保險、「行政書士」外派人員居留）緊密合作，以利於企業自己所設立的期限內完成相關作業。

Deloitte日本Inbound業務團隊合夥人三浦正曉指出，隨著日本人口持續減少，對日直接投資顯得尤為重要，但日本的對日直接投資佔GDP比率，在國際上仍屬於較低水平，雖然日本政府及地方自治體設立了補助金和優惠稅制等支援措施，但優惠措施相關資訊分散而難以檢索，即使能夠找到，資訊語言主要以日文為主等原因發布，因此理解正確資訊仍有難度。

為了解決這些初期問題，Deloitte日本在今年9月推出了「Japan Incentives Insights（JII）」優惠措施的免費檢索網站，所有資訊都能以日文及英文瀏覽，台灣企業可透過其網站搜尋相關資訊，推行自身赴日投資方案。