墨韜專欄：晶片雖小，引無數英雄競折腰─半導體的三大戰場

科技人看科技戰，往往同時關注產業布局和政府監管，尤其在半導體產業的規格制定者們：INTEL、AMD和NVIDIA的併購與布局，會不會受到中美貿易戰影響，是值得關注的重中之重。

2020年除了疫情和貿易戰長期性影響了產業結構，在半導體產業也是風起雲湧，最大的兩個新聞是九月份NVIDIA宣布用400億美元併購ARM，以及十月份AMD 宣布用300億美金併購FPGA大廠Xilinx，如果把這兩則新聞連上INTEL在2015年以167億美元收購Altera，其實隱隱然可以看到在CPU、GPU、FPGA 三大子戰場，INTEL、NVIDIA、AMD三大半導體巨頭的戰爭，很有可能會從個人電腦一路打到數據中心。

INTEL陣營包括Xeon CPU、Altera FPGA、GPU Xe、專用於深度學習訓練的Nervana AI晶片，四大武器在數據中心這個戰線布局完整，而INTEL即將上任的執行長Pat Gelsinger更有可能加速三大子戰場布局。Pat Gelsinger是英特爾第一位技術長，曾帶領團隊推動產業關鍵技術發展，任內同時布局USB和WIFI等等通訊協定，並且帶領團隊開發14種不同微處理器的程序；後來擔任VMWare的執行長9年，也是帶領VMWare多角度發展，是多戰場布局的高手。

而AMD併購 Xilinx 之後跟 INTEL 的產品戰線高度重疊，同時AMD的代工夥伴台積電的製程領先 INTEL，可以預期AMD 和INTEL在FPGA的子戰場應該會有不少火花出現。

NVIDIA 在2019年之前的策略是專注在AI晶片，提供通用GPU以及AI應用程序的CUDA軟體支援；2020年四月併購做高效能運算網路晶片的Mellanox、九月併購ARM，還有GTC 2020在十月份年度開發者大會的產品發表，可以看出未來幾年在邊緣運算、高效能運算、AI的布局，NVIDA來勢洶洶，相當完整。

不過戰場上的玩家不是只有科技廠商，還有政府，畢竟半導體對各國政府來說都是國家級戰略產業，上述併購案能不能順利過關成形，關鍵還要看各國政府會不會用反托拉斯法和國家安全利益來阻攔。 （相關報導： 司馬亮觀點：新冠疫苗、萊豬進口、台積電跑，台幣升值 ｜ 更多文章 ）

以中國為例，過去Qualcomm併購NXP一案，就受限於中國政府審核，而最終以失敗告終。倘若中國政府放行這兩起併購案，無疑加大美國對中國半導體發展的牽制力道：放行美商NVIDIA併購ARM，等同於在智慧型手機兩大作業系統陣營 Android 與 iOS、車用電子、數據中心、國防航太的晶片全部掌握在美系晶片商手上；而在AMD併購Xilinx一案，由於Xilinx在FPGA 市占率近半，在FPGA戰場掌握高度話語權。我認為中國政府如果放行這兩個併購案，僅有可能是企圖加速國內半導體自給自足需求，而有條件同意併購案，但是也代表中國廠商必須要在短期之內真正超英趕美，完成多戰場的晶片開發，這裡還沒有討論到半導體代工全球龍頭台積電帶領的臺廠供應鏈，隨著台積電在美國建三奈米廠的新聞逐漸曝光，事實上半導體製造環節早就已經掌握在美國陣營。

除了中國，也不能忽略歐盟和英國政府在這場戰役當中的角色。畢竟上述兩個併購案如果真的過關，就代表了美國將主導全球晶片業發展，對於歐盟、英國和中國政府來說都這兩案還涉及到國家級的出口管制。

前歐盟貿易專員Peter Mandelson之前曾經公開發言指出，NVIDIA 是美國公司，此次收購ARM等於將權力移交給美國政府，美國政府就可以針對晶片實施出口限制作為談判籌碼，對全球各國施壓來達成美國外交的戰略目標。

同樣的理由也發生在英國，ARM的創辦人Hermann Hauser極力反對ARM的併購案，甚至成立了「 拯救 ARM」網站，公開呼籲阻止 ARM 賣給 NVIDIA。他在給英國首相的公開信表示：「NVIDIA併購ARM，代表ARM將受到美國 OFAC 法規約束。英國電子業有數百家公司，數以萬計的人從事與 ARM產品相關的工作，其中許多產品出口到中國等全球主要市場，都必須遵守美國 OFAC 法規。」這也是各國政府阻止這筆交易的重要原因之一。2021年一月份英國競爭及市場管理局（CMA）將對NVIDIA收購ARM一案進行反壟斷調查，對於相當習慣在外交戰場上作戰的英國政府來說，相信除了反壟斷因素，國家安全和外交籌碼也是重要考量之一。

晶片雖小，卻引無數英雄競折腰。 （相關報導： 司馬亮觀點：新冠疫苗、萊豬進口、台積電跑，台幣升值 ｜ 更多文章 ）

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