「金融股高配息、家大業大,怎會1個月跌25%?」存股前,這5件事想清楚!

2020-03-19 11:38

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想靠存股養老?三思而後行,不要全押比較保險。(圖/ flickr)

想靠存股養老?三思而後行,不要全押比較保險。(圖/ flickr)

你應該知道的是:3月19日,台股爆發恐慌性賣壓,盤中跌停家數甚至超過7百家,顯示市場對疫情恐懼情緒瀕臨極點。而且3月以來,一直給人穩健印象的金融股也重挫、金融指數單月大跌25%,持續高配息的金融族群,為何不適宜長期投資領股息?專欄作家喬王分析了五大要點,以下是文章內容。

「喬王,你覺得存XXX金融股好不好?」「喬王,我加了某個FB社團,大家都在討論存金融股,我也想投資看看。」

最近不知怎麼回事,好幾個朋友不約而同地問我關於台灣金融股的「存股」相關問題。金融股是個投資的好工具嗎?投資金控股是否穩賺不賠呢?長期而言金融股是否能贏過整體市場呢?

老實說,我無法預測,也絕對沒人能預測。

喬王並不反對投資金融股,至少它比「聽小道消息」、「炒短線買進賣出」的投資策略要好很多。只是在你決定「存金融股」之前,請先聽聽喬王的個人看法,否則「存股」存到最後變成「存到剩下骨頭」,可別怪我沒有事先提醒你囉!以下觀點,我會搭配網路上討論度較高的幾個金融股一起分析討論,希望能刺激大家進一步地深入思考。

存股停看聽1:股票是用來投資,不是用來存的

老實說,喬王不太喜歡用「存股」這個名詞,因為任何股票都有風險,只能「投資」不能「存」,在金融世界裡,只有「存款」才能用「存」這個字。一旦股票用了「存」這個字,就很容易輕忽了它的風險!為什麼?

以存款為例,「存」代表在約定的時間可拿到「確定」的利息,也代表「隨時贖回」都不會造成「本金損失」,萬一存款的金融機構倒閉,還有中央存款保險公司的最高300萬元可理賠,所以可以幾乎可說是無風險的金融工具。

至於股票,配息期間無法保證能獲取「確定」的股利/股權,而且隨時贖回都可能造成「本金損失」,萬一發行股票的企業經營不佳甚至倒閉,甚至還得承擔變成壁紙的風險!既然如此,鼓吹「存股」豈不就像是鼓吹「存保險」一樣,讓人容易輕忽投資的風險而不自知?

以第一金為例,2008年最高均價為38.8元/股,最低均價為12.2元,過去15年內的股價波動度其實也不小 (波動度可看標準差,標準差愈大,代表波動度也愈大)。

圖為第一金過去十五年來股價波動。(圖/ 喬王的理財筆記)
第一金過去十五年來股價波動不小,持有風險顯然和有政府保險的存款,不能相提並論。(圖/ 喬王的理財筆記)
圖為第一金歷年配息紀錄。(圖/ 喬王的理財筆記)
隨著景氣復甦,第一金歷年配息也緩步增加。(圖/ 喬王的理財筆記)

存股停看聽2:大到不能倒,不代表一定穩賺不賠

許多人可能會說:「金融股的資本額雄厚,又是特許行業,不用擔心會倒閉啦!就算真的倒閉,政府也會出來救它!所以金融股一定很穩!」台灣的銀行是否真的大到不能倒,我既不知道也無法預測,但我知道:「投資金融股有可能拿了配息,卻賠了本金!」

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