黃仁勳下台「兆元宴」大廠會掉單？前操盤手點名2台廠難取代：這9家恐面臨砍價洗牌

輝達前執行長黃仁勳多次在台舉辦「兆元宴」，宴請台灣AI與半導體供應鏈夥伴，隨著他近日捲入桃色風波請辭，這場科技聚會恐成絕響，外界也關注後續對於台灣AI供應鏈的衝擊有多大？對此，前政府基金操盤手黃豐凱在節目《理財達人秀》分析，兆元宴上台廠是否面臨掉單危機，取決於技術門檻，台積電、日月光投控極難被取代，但這8家大廠恐面臨砍價洗牌。​

黃豐凱分析，過去輝達由黃仁勳直接對接60多個部門，對台灣供應鏈較為親切且給予彈性；若改由看重成本控管的財務長掌舵，預期將執行更嚴格的價格控管與降價要求，引發台廠議價與毛利率壓縮壓力。在輝達台灣供應鏈中，具備世界第一技術能力，以及產品目前仍處於缺貨狀態的廠商，屬於客戶短期內最難替換的「無可取代族群」。

黃豐凱直言，在半導體晶圓代工與先進封測領域，台積電與日月光投控擁有全球頂尖的技術實力與產能優勢，無論是輝達或超微（AMD）都高度依賴其代工與封測支援，具備不可替代的關鍵地位。

黃豐凱指出，在零組件與材料端方面，銅箔基板（CCL）及關鍵板材目前仍處於供不應求的缺貨狀態，由於產能吃緊，客戶短期內不可能隨意更換供應商。相關受惠與核心供應商包括輝達高階伺服器PCB重要供應商金像電，以及主要CCL銅箔基板供應商台光電、台燿。

黃豐凱提到，相較於上游關鍵晶片與材料廠，黃豐凱點出三大面臨議價、降價甚至洗牌危機的族群。首先是機構件與機殼廠，由於業界能生產機殼的廠商眾多、技術門檻相對較低，一旦雲端服務供應商（CSP）要求降價，輝達新管理層最直接的做法就是向勤誠、迎廣及晟銘電等機殼廠砍價甚至轉單。

黃豐凱指出，其次是伺服器導軌，他點名川湖毛利率高達70%至85%，容易引起新管理層關注，未來在次世代機櫃導入時，可能面臨重新調整報價或要求讓利的壓力，而同樣具備生產能力的南俊國際、富世達則有機會承接轉單。此外，AI伺服器代工市場參與者眾多，包含鴻海、廣達、緯創、技嘉及美超微等大廠，未來在輝達的訂單分配上也可能出現調整與洗牌。

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