義大利廠火災打亂出貨節奏，環球晶（6488）第三季獲利也受到第二季業外利益墊高基期影響。公司今（3）日公布第三季每股盈餘（EPS）3.13元，低於第二季7.90元，但前三季累計EPS達15元，已接近去年全年15.29元。董事長暨執行長徐秀蘭表示，需求仍強，預期第四季表現將優於第三季；董事會並通過上半年每股配發6元現金股利。
環球晶第三季合併營收148.71億元，季減2.26%、年增2.60%；毛利率20%，營業利益14.54億元，營業利益率9.8%；稅後淨利15.05億元，季減60.2%、年減23.6%。營收小幅季減之際，營業利益仍較第二季增加2.2%，與稅後獲利的變化形成差異。
累計前三季營收440.70億元，年減4.4%；稅後淨利71.80億元，年增40.6%，EPS由去年同期10.68元提高至15元。不過，前三季營業利益43.52億元，仍較去年同期減少30.5%，顯示稅後獲利增加也包含業外因素，不能直接視為本業同步成長。
Novara火災牽動跨廠供應，Q2評價利益墊高獲利基期
徐秀蘭在英語法說會中指出，第三季營收未能延續原先預期的成長，主要受到7月義大利Novara廠火災影響。她表示：「如果沒有火災，第三季營收原本可以達到雙位數的季增長。」公司內部估算，原可較第二季增加逾12%，但實際出貨受到產能中斷及調度限制。
火災影響不只限於8吋晶圓。發言人彭欣瑜說明，Novara也供應SOI產品所需基板，因此相關生產與營收受到連帶影響。公司透過其他廠區支援，但支援據點本身已接近滿載，還須配合既有訂單；不同產品的製程能力、規格與客戶認證條件，也讓跨廠產能無法直接一比一替換。
目前Novara主要製造作業已恢復，部分後段製程仍在重建，由其他廠區協助供應，短期生產與出貨仍受限制。公司也已啟動財產損失及營業中斷的保險理賠程序，但最終損失及理賠金額尚未確定，財報尚未認列相關保險收益。至於義大利新建12吋產線，則未受此次火災影響，客戶認證與產能提升持續推進。
第三季EPS明顯低於第二季，另一關鍵是Siltronic（德股：WAF）持股評價利益的比較基期。徐秀蘭表示，該持股於季底按公允價值衡量，變動反映於業外損益；第二季股價上漲帶來較大評價利益，第三季則沒有同等規模挹注。因此，單季稅後獲利降幅，不能全數歸因於火災或本業轉弱。
第四季可望改善，上半年每股配6元、明年1月發放
展望第四季，徐秀蘭表示，客戶需求甚至強於數月前的預估，部分客戶為取得更多供貨，願意討論提前調整價格，但產能仍是限制。她說：「第四季會比第三季好。」不過，Novara恢復的產量目前仍有限，第四季無法直接套用先前「若無火災，第三季原可季增逾12%」的估算。
全球其他廠區則持續增加出貨。美國德州新廠出貨量連續四個月創新高；日本宇都宮廠維持高產能利用率，第三季出貨量創高，新潟廠第三季營收也刷新紀錄。這些據點的改善，有助於支撐營運，但新產能爬坡所需的折舊、能源及初期營運成本，仍會影響合併毛利率。
股東回饋方面，董事會通過2026年上半年盈餘每股配發6元現金股利，總金額約31.69億元。以上半年EPS 11.87元計算，配發率約50.5%；除息基準日訂於2027年1月4日，股利發放日為1月22日。
對環球晶而言，第四季的改善幅度仍取決於Novara復原、跨廠調度及新廠出貨進度。客戶需求維持強勁，能否轉化為營收與獲利，接下來仍須看可供應產能增加的速度，以及新產線固定成本的吸收情況。
