觀點投書：太子集團案揭開真相─誰在操控這些公司與金流？

近日陸媒引述《柬中時報》報導，柬埔寨太子集團創辦人陳志在陸柬司法合作下落網，並被押解回中國受審。美國聯邦檢察官早在起訴書中揭露，陳志在柬埔寨至少建立十個電信詐騙園區，全盛時期每日進帳高達三千萬美元，並以鉅額賄賂換取執法消息，長期躲避查緝。這起涉及數千億元台幣的跨境詐騙與洗錢案件，不只震撼區域治安，也再次凸顯地下金流如何在合法經濟體系中穿梭。

令人警惕的是，部分犯罪所得經過層層洗錢後流入台灣。檢警調已發動多波搜索，查扣頂級名車、豪宅與存款，金額高達數十億元，顯示跨境詐騙與地下金流早已滲透本地市場。更令人不安的是，當豪宅、名車與帳戶接連被查扣，我們不禁要問——關鍵問題是：誰才是這些公司的「真正老闆」？

詐騙與洗錢之所以難以根除，關鍵不在於警察不夠努力，而在於制度往往只能追到「名義上的公司」，卻看不到「真正掌控公司的人」。透過多層股權、空殼公司與代理人安排，幕後主使可以躲在法人結構後方，讓資金看似合法流動，實際卻持續支撐犯罪網絡。只要這條產業鏈不被切斷，再多的查扣行動，也只是治標不治本。

這正是國際社會近年高度重視「實質受益人揭露制度」的原因。金融行動工作組織（FATF）明確要求，各國必須能即時掌握公司背後最終控制與受益的自然人，而不只是登記在文件上的股東或董事。因為只有「穿透公司結構」，才能真正找出洗錢與詐騙的核心人物，讓犯罪集團無法再利用法人外衣隱匿身分。

然而，台灣目前的制度仍存在明顯落差。我國雖要求公司申報主要股東與負責人，但多停留在第一層股權資訊，無法穿透至最終自然人；相關資料分散於不同機關，缺乏整合查核機制；違規成本偏低，也難以形成實質嚇阻。結果是，犯罪集團仍可透過合法登記公司進行資金操作，制度形同只守住門面。

相較之下，許多國家已將公司透明視為國安與金融安全的一環。英國建立「重大控制人登記制度」並開放查詢，美國則要求企業向金融犯罪執法網路（FinCEN）申報最終受益人，新加坡與歐盟亦推動跨部門與跨國資料共享。透明化已不只是合規要求，而是吸引投資與防堵犯罪的基本條件。

太子集團案正好說明，詐騙園區、地下金流與表面合法企業之間，往往是一條完整產業鏈。若只在末端抓車手、凍結帳戶，而無法鎖定企業背後真正操控者，犯罪集團仍能不斷更換人頭，快速重建金流網絡，形成「抓不完、斷不了」的惡性循環。

因此，若台灣要真正切斷詐騙金脈，改革方向至少應包括三點：

1. 建立跨機關整合的實質受益人中央平台，使登記、金融與執法單位能即時比對資訊；​​
2. 採用國際標準的「最終自然人控制」原則，而非僅以表層持股比例判斷；​
3. 強化申報義務與罰則設計，讓虛報、漏報不再只是行政小過，而是高風險違規。
   

打擊詐騙不能只靠警力加倍，更需要制度補洞。公司制度原本是促進經濟發展的工具，但若缺乏透明機制，就可能反而成為犯罪的最佳掩護。

​從太子集團案可以看見，當真正的掌控者能長期隱身於法人結構後方，洗錢與詐騙就不會只是治安問題，而會成為制度性漏洞。揭露真正老闆，才是阻斷犯罪資金的起點。​

＊作者為國立政治大學法律博士，現為國立政治大學安倍晉三研究中心資深研究員。主要研究領域為財經法、行政法，並專注於研究日本與台灣之法規比較。 （相關報導： 太子集團陳志確定押送中國！為何不是送台灣或美國？官方揭這1點讓他「只能去中國」 ｜ 更多文章 ）

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