新加坡政府靠投資賺的錢,比所得稅還多!淡馬錫成立近50年,年均投報率達14%

2023-09-29 09:10

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新加坡政府靠投資賺的錢,比所得稅還多。(圖/取自Pixabay)

新加坡政府靠投資賺的錢,比所得稅還多。(圖/取自Pixabay)

在第1到4章介紹了東南亞最具代表性的三大新創企業集團Grab、Sea、GoTo集團,並介紹各企業的成長軌跡及商業經營策略,三個集團之所以可以自眾多新興企業中脫穎而出,創業家獨到的願景、領導風格,以及支持著這一切的優秀幹部,還有員工們的努力,才得以實現這偉大的成就。不過只有優秀的想法及人才是無法讓企業成長的,不可或缺的是當企業還在小型規模且默默無名的階段,就認定其未來的潛力及無限可能並投入大量資金支持企業成長的投資者。

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如果要討論東南亞新創企業的投資者,就不得不提到新加坡政府體系的Fund(投資基金)Temasek Holdings。Temasek不只是對於東南亞三大新創集團Grab、Sea、GoTo集團都投入了資金,甚至是對於世界各地的獨角獸企業(市場估值超過十億美元的未上市企業)都在很早期就進行大量資金的投資,也就是一般所說的主權財富基金(Sovereign wealth fund ,SWF)。

1965年新加坡自馬來西亞聯邦獨立,Temasek也就是在那短短9年後就成立的基金,設立主要是作為新加坡國營事業股東的國內基金,而至今與新加坡知名電信公司新加坡Singapore Telegom(Singtel)、DBS銀行集團控股公司、不動產產業Capital、新加坡航空、船運公司PSA Internatiol、電力公司新加坡Singapore Power、電視播報的媒體公司等知名企業齊名,並作為其大股東活躍於為新加坡市場。

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一般來說,主權財富基金是作為各國天然資源的買賣交易及外幣準備金的資金來源,並透過投資各股票市場來實現富強國力的目的。Temasek也非例外,正透過投資增加新加坡國庫收入,也在新加坡政府策略上一直是相關且重要的組織。

最能夠展現與政府強烈牽絆的是李顯龍總理夫人何晶長年擔任Temasek的CEO。而極具實力的何晶直至2021年9月底卸任為止的17年間,不斷帶領著Temasek前進,2004年何晶就任時,Temasek的投入資產為九百億新加坡幣,到2021年已成長超過4倍以上,來到3810億新加坡幣。

Temasek自投資活動取得的獲利的50%,都會歸入國家資金收入來源,並與同樣屬於新加坡政府所有的主權財富基金的新加坡政府投資公司(GIC)等的投資收益進行整合,於2020年共為國庫貢獻182億新加坡幣,甚至超過營業稅(161億新加坡幣)、個人所得稅(127億新加坡幣)等主要稅收項目的收入,以個別項目去計算已成為最大的收入來源,在因為少子化及高齡化社會保險相關支出日益增加的時代,如果有沒有主權財富基金支持的話,新加坡的眾多預算可能難以執行。

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