美國聯準會FOMC會議9月利率決策開牌，升息3碼符合市場預期，但預告升息終點利率由4%上修至4.6%，卻向市場釋放強烈訊號：升息總幅度會加大、升息期間會拉長！而緊接聯準會之後，台灣央行也宣布升息半碼，累計今年以來升息幅度也來到2碼。當升息眼看進入延長賽、經濟可能出現衰退，現階段在布局方向上，核心資產配置必備多重資產，以投資「二刀流」追求抗跌又不致錯失市場反彈機會。
凱基未來樂活多重資產基金預定基金經理人李怡勳表示，隨著通膨居高不下、升息環境持續，台美兩地也紛紛下修今年經濟成長率，對比過去歷次景氣衰退，本波修正跌幅、時間均已逐漸接近歷史均值；加上股市落底反彈時間會早於實體經濟表現，股市回檔之際其實是逢低分批布局掌握後續反彈機會的好時機。
李怡勳回顧過去幾次股市大跌經驗，2008年金融海嘯來襲，美股重挫逾50%，相較之下多重資產組合下跌28.6%；2020年新冠疫情爆發，美股修正約20%，而多重資產組合修正12.8%，顯見多重資產組合在行情面臨修正時可發揮抗跌功效。反之，當市場觸底反彈時，多重資產組合分散風險策略，為掌握反彈提供更佳機會，同樣以金融海嘯為例，市場觸底後6個月，多重資產組合繳出28.3%報酬；觸底後1年，多重資產組合報酬率來到37.8%；觸底後3年，報酬率更上看70%以上；而新冠疫情爆發以來，多重資產觸底後的半年與一年，已各展現20%與30%的反彈力道。李怡勳認為，在股市落底訊號出現之前，股市震盪欲小不易，透過多重資產配置更能收抗跌跟漲之效。
凱基未來樂活多重資產基金廣納四大資產多元配置，運用信用循環模式，精準掌握不同景氣階段變換，靈活調整四大資產配比，搭配景氣循環配置股票及掩護性買權、對抗通膨資產、非投資級公司債、投資級公司債，幫助投資人對抗升息與經濟成長放緩可能面臨到的風險。
李怡勳指出，凱基未來樂活多重資產基金與其他多重資產型基金最大不同之處，在於基金加入對抗通膨資產配置，並以掩護性買權收取權利金緩衝股市下跌風險、以債券期貨對沖利率上行風險、以信用違約交換對沖經濟衰退時期企業違約風險，靈活使用衍生性商品，全方位調控金融市場常見風險，透過資產配置建構「續航力」、「購買力」及「保護力」，為準退休族解決「市場下跌」、「通膨攀高」、「長壽風險」3大投資痛點。
李怡勳認為，目前景氣循環來到後週期循環末段，消費者和企業信用狀況等數據表現良好，顯示即便進入衰退，偏向輕度衰退機率高；而僵固性通膨加上升息對經濟增長影響滯後，讓美國聯準會緊縮政策持續，雖然短線股債波動恐仍偏高。但今年來主要股市已出現超過20%的跌幅，某個程度代表反應輕度衰退的可能性，因此建議投資人即使市場波動持續，已不適合維持空手，進場或維持一定部位反而是長線布局最佳對策。 （相關報導： 局勢快速輪動成新常態，退休準備往哪靠? ｜ 更多文章 ）
