存多少錢才能安心退休？專家教你聰明估算法：累積這種財產比孩子更可靠

許多人把長壽生活的金錢問題視為詛咒。長期財務規畫的許多面向，想到就令人頭疼。這類型的規畫很複雜，必須明確了解自己，才可能辦到。除了得回答一堆麻煩的問題，也必須了解未來的需求與目標。對於不曉得自己要什麼、對人生計畫沒有頭緒的人，很難計算長期財務情形。此外，財務規畫的術語不好懂，得用上幾何級數與複利等概念。

再者，長期的財務規畫還有報酬問題。替未來做準備，其實等同把今天的錢留到明天，而多數人喜歡及時行樂，難以顧及未來的自己。

財務規畫造成極大的焦慮，但我們必須正面迎擊這些挑戰。若不思考未來人生、無法做複雜計算、未能弄懂術語， 或是不替未來的自己負責，老年可能錢不夠用，中年也可能因為存款不足，無法為了進修而中斷工作。近日一項不令人意外的調查結果：七成的人希望以前有多存一點錢。

合適的財務規畫同時需要「能力」與「主動性」。「能力」方面，我們必須擬訂合乎現實的財務計畫，也要十足了解自己， 例如知道自己正常情況能存下多少錢。我們必須要回答以下問題：「我需要多少錢才能活下去？」、「我希望工作多少年？」、「我有多了解自己的財務狀況？」此外，財務規畫還必須有「主動性」帶來的行動力─有能力控制自己，依據對自己的了解展開行動，平衡目前與未來的需求。

我們得問：「七十歲或八十歲的我，是否會贊同今日的我所做的決定？」

要存夠錢不容易又很痛苦，也難怪許多人只願意抓住那些表面簡單的方法，而不願正視計算結果，通常他們會採取三種方法：一、覺得自己有辦法靠不到退休前五成的收入過活；二、假設自己的房子價值足以抵押（出售）養老；三、認為投資時大膽一點，就能得到更高的報酬率。其實這三種想法，都無法解決長壽生活帶來的挑戰。

我需要多少錢？

真的有辦法每個月只靠不到退休前收入的五成年金，過著舒服的退休生活嗎？各位能以比最後一份薪水少的金額過活嗎？如果有辦法， 金額是多少？這個問題很複雜，因為我們不曉得自己會活多久， 也不知道自己退休時生活費會多高。

我們得思考一下自己目前的花費，以及退休時的支出。退休後，時間變多，要做的事變少，這樣需要多少錢？乍聽之下， 這個問題很簡單，對照自己放假時花多少錢就知道了。不過靠這種方法算出來的數字不太準確，假期只是暫時打破或改變生活方式，而非永久的生活模式。

各位可能還能想像自己退休時，休閒活動將出現重大轉變。有了更多時間後，休閒變得更「便宜」，從事「金錢買不到」的活動，例如與親朋好友共度時光，或是旅遊時慢慢體驗當地生活⋯⋯例如觀賞夕陽。各位心中的理想退休生活，或許如同某位投稿至《紐約時報》（New York Times）的快樂退休人士所言：「退休時，可以簡單過生活，又不必剝奪自己任何重要的東西⋯⋯要是早知道有多少『財富』來自這樣簡單的樂趣，我會提早退休。」

各位退休時，孩子早已長大離家。如果家中兩個孩子十六歲就離家，依據計算，只需要過去開銷的六成左右，家庭就能維持過去的生活水準。 （相關報導： 留財產是為孩子好，還是勒索他們孝順？管理教授談「遺產」：存也要想想為什麼 ｜ 更多文章 ）

這類說法雖然聽起來很有道理，但還需要加上一些條件。首先，健康照護的支出會比之前增加。雖然對許多人來說，長壽的確伴隨著疾病壓縮，然而誠如經濟學家強納森．史基納（Jonathan Skinner）所言：「為退休存錢，最終不是為了度假勝地希爾頓黑德島（Hilton Head）的高爾夫公寓存錢，而是為了有能力負擔輪椅升降機、私人看護與高品質養老院。」此外， 各位退休時，可能依舊扛著一些責任，例如替孩子、孫子付大學或中小學學費、婚禮費用，或是協助下一代買房買車。

此外，除了考量未來的年金與消費外，也得考慮目前的消費習慣。曾在人生任何階段過慣高消費生活的人，退休時就愈難由奢入儉。許多證據顯示，消費帶來的滿足感，不只要看當下花多少，還要看過去的消費情形，也因此現在就開始節儉生活，不但可以增加儲蓄，還能調整消費習慣，退休時比較容易滿足。

還要注意另一件事：兩位作者在計算時，皆假設大家有房產。萬一沒有，還得付房租的話，替代率必須達到七成至八成左右。

把希望放在房子上

有形資產包括年金、存款與房子─在我們的計算中房子扮演什麼樣的角色？房子的重要性各國不同，不過在多數國家， 房屋財富占多數人資產組合極高比例。以英國為例，最富裕人口的五○％，房子約占他們總財富的二五％至三○％，也因此許多人認為，自己可以靠著房子退休。

然而，相較於銀行裡的錢，或是股票投資，房子是一種十分特殊的有形資產，除了能儲存價值，也能提供各式消費效益。房子有一種效益是「設算租金」（imputed rent），也就是不必付租金省下的錢。

簡單說，出售股票或利用銀行存款，可以讓人不必降低生活水準過日子。相較之下，如果出售住家籌措退休金，自己租屋過活，生活水準立刻下滑。但一般來說，我們對房子會有感情，多數人不會靠出售住宅來養老。研究顯示，七十歲以下的人，有七成認為自己不太可能靠賣房子，換取退休生活費。另一項研究也發現，人們退休時，搬到大房子的機率，其實和換成小房子一樣。一般而言，除非是經歷伴侶死亡或生病等創傷事件，人老時才會想賣房子。

由於擁有房產可以提供「設算租金」，因此賣房子會拉低生活水準，也難怪年長屋主開始流行「資產權益讓與方案」（編按：equity release scheme「以房養老」制的一種。年長人士靠抵押不動產、提前換取現金，但生前依舊可居住在自己的房子裡）。年長人士靠權益讓與取得生活費，但不必損失設算租金。相關方案顯然能資助年長者的生活，然而雖然能幫上忙，卻無法真正解決問題。若要利用權益讓與方案，首先得擁有住家產權，而前文所做的儲蓄計算，目標只包括存退休金，以及替人生過渡期預做準備，並未算入房貸。換句話說，權益讓與可以提供退休金，然而得先有房子，才能做權益讓與，而購屋只會增加前文計算的終生儲蓄要求。

各位思考財務規畫時，最好把房子當成以備不時之需的財產，例如萬一需要醫療照護的話，有條後路，如果身體健康， 不需要動用，房子可以變成遺產。權益讓與讓我們多一個能維持生活方式的選項，不過最好別想靠房子解決百年壽命的財務挑戰。 （相關報導： 留財產是為孩子好，還是勒索他們孝順？管理教授談「遺產」：存也要想想為什麼 ｜ 更多文章 ）

本文經授權轉載自商業周刊《100歲的人生戰略》