新新聞》看到疫情利空就好想放空?該聽聽大立光、台積電法說怎麼說

2020-04-06 17:13

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國泰證期顧問處經理蔡明翰指出,台股6日開盤走勢開高,但開高後的現象則是與疫情指揮中心的記者會息息相關。(資料照,美聯社)

國泰證期顧問處經理蔡明翰指出,台股6日開盤走勢開高,但開高後的現象則是與疫情指揮中心的記者會息息相關。(資料照,美聯社)

台股6日受到新冠肺炎(武漢肺炎)疫情記者會影響,開高後震盪,收盤在多方力道加持下,終場收在最高點,上漲155.11點,指數收在9818.74點,成交量達1497億8900萬元,漲幅為1.6%,指數逐漸往月線靠近。

國泰證期顧問處經理蔡明翰指出,在清明連假期間,歐美股市呈現下跌的狀況,而台股則是休市。連假過後,台股6日開盤走勢開高,投資人顯得相對冷靜,但開高後的現象則是與疫情指揮中心的記者會息息相關。

「台股後續觀察點是美股的強弱」

過去一段時間,疫情指揮中心的記者會都是在下午2時,但6日卻突然提前到10時,使得市場開始擔心是否因為連假而讓疫情惡化,因此10時左右台股出現賣壓,指數翻黑。但記者會結束後並未出現疫情失控的情況,指數又再度翻紅,終場大漲近155點,指數來到月線壓力位置。整體架構上,台股後續走勢比較重要的觀察點將是美股的強弱。

眼前,美股似乎仍擺脫不了新冠肺炎疫情的影響。現階段美國確診與死亡人數不斷創新高,經濟面與就業指數都呈現快速下滑的情況,因此短線上,美股大致都是呈現弱勢格局。

蔡明翰提到,若要說正面的現象,上周美國總統川普揭曉了1份對白宮對疫情的推估報告,在報告中提到,美國因為染上新冠肺炎致死的人數估計在10萬到24萬人之間,比起目前數千人的死亡人數,預估值與實際發生仍有很大差距。

「美股中長線呈現則相對比較樂觀」

報告出籠後美股下跌的幅度比起1周4次融斷的跳水下跌走勢仍相對和緩。因此,若新冠肺炎疫情報告的利空沒有讓美股破底,後續要再出現破底的狀況也比較不容易發生,短線上因為經濟面與疫情都是偏空,因此美股走勢偏弱,但中長線呈現則相對比較樂觀。

回過頭看台灣的情況,因為美股走勢屬於短空長多,台股走勢也會受到一定程度的影響,台股指數位置來到月線附近,但國際股市普遍都仍在月線之下,台灣雖然防疫做得相當優秀,但指數很難因此而走高,來到月線後整理的時間會持續拉長,現在必須觀察看看全球疫情是否持續失控,特別是美、英、法3國的疫情是否趨緩,股市才能有比較明朗的變化。

6日盤面上的強勢股仍然是防疫相關概念股,包括恆大、寶齡富錦、毛寶、熱映、美德醫療-DR、康那香等紛紛攻上漲停。蔡明翰說,防疫概念股已經經過一段時間整理,在清明長假期間因為歐美的疫情持續延燒,防疫概念股剛好整理過後再度搭上這波疫情局勢轉強。若疫情延燒,防疫概念股可望維持強勢整理格局,包含口罩、耳溫槍、藥品等都是有強勢表現的族群,其中生技藥品族群獲利相對穩定,選股上該族群相對比較安全。

「油價利空鈍化,塑化股價不跌反漲」

除此之外,6日塑化族群也是相對強勢,沙俄2國的減產協議破局後延到9日,油價期指崩跌,原本應該以利空來看待,但前一陣子塑化已經反映油價持續重挫,短時間因為油價變化的利空影響已經鈍化,因此塑化股價不跌反漲,因此目前不要太著墨在基本面上,只要利空持續消化,塑化產業反而是投資的機會,因為基本面最慘或許就是這樣了。

7日觀盤重點仍然在轉強的防疫概念股或利空出盡的族群,大盤要轉強要回歸基本面,市場較為關注的蘋概股跟5G還要一陣子才能慢慢看到趨勢。

蔡明翰特別強調,目前觀盤要看技術面、基本面,而不能看消息面,因為訊息一定多數是利空,極少會有利多,而投資人看到利空只會想到減碼跟放空,反而會錯失機會。

9日將會有大立光法說,緊接著還有16日台積電法說會。悲觀來看法說會的內容一定偏向保守且一定會出現會下修,但如果因為這樣去減碼或放空,未必會是正確的投資操作。此時此刻,反而應該去聽聽這些公司高層對於疫情高點的判斷、預測,看看疫情高峰有沒有機會落在第2季,再來做後續觀察。

看更多【新冠肺炎疫情】最新報導:https://bit.ly/3aAQ9d6

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