他靠兩檔ETF年賺20%心得:即使懂資產配置也有三個絕對風險!

2020-02-06 09:00

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即使做好資產配置,也不代表投資組合就不怕下跌。

即使做好資產配置,也不代表投資組合就不怕下跌。

「你應該知道的是:雖然多元化的資產可以降低整體投資組合的風險,但無論資產配置多麼多元、再怎麼把風險降到最低,都無法將風險歸零。」

除此之外,資產配置也無法讓投資人減低投資成本、無法完全消除管理風險,且要小心區域性風險:

一、無法完全消除市場風險。

市場風險是當市場整體上漲或下跌所產生的波動,做好資產配置,不代表投資組合就可以不怕下跌、一飛沖天。

利用股債ETF,短期間市值仍然會起起伏伏,如果持有時間越短,市場風險對我們的影響就越大;但長期來看,整體市場是上漲的。因此持有的時間越久,越能減低市場風險,試著至少持有10年,市場風險就能大幅度降低。

二、無法讓投資人減低投資成本。

資產配置仍然要付出投資成本,但我們要對好的服務付出合理費用,而不是無所謂的付出高額費用。相對於每年付出2%至共同基金,ETF所組成的資產配置,可以用合理價格拿到市場該有的平均報酬。

三、無法完全消除管理風險。

基金管理好壞,決定我們可以拿到多少報酬,好的經理人基金績效好,讓我們賺得比市場平均還要多,但差勁(混水摸魚)的經理人也可能讓我們虧得比別人多──這就是管理風險,尤其在主動型基金特別常遇到。

管理風險主要存在於主動式投資中,而有效消除管理風險的方法,得靠被動追蹤市場指數的指數型基金與ETF,直接讓報酬穩定在市場的平均值,避開嚴重落後市場的風險;若你的資產配置中全是主動型投資,那麼管理風險自然很高。

四、小心區域性風險。

只投資新興市場ETF 搭配債券ETF,或是只投資金融股ETF搭配債券ETF,雖然也符合資產配置的原則,但這類型搭配債券的投資都會提高區域性風險,讓整體資產走勢隨著單一方向變動。畢竟只投資特定區塊的話,萬一那產業/區域衰退,那麼即使分散再多公司也沒有用。

如果投資於特定的產業或是區域,那麼風險將會因為過於集中而提高,這也是為什麼我建議配置要分散到多個區域、多個市場。最廣的配置為全球股票市場配置,與全球股市共存亡,一旦真的下跌了,那麼我想幾乎所有投資都無一倖免。

作者/PG財經筆記

本文摘自《我畢業五年,用ETF賺到400萬:每月1,000元就能開始!不用兼差斜槓,兩檔ETF投資組合,年賺20%以上》

《我畢業五年,用ETF賺到400萬:每月1,000元就能開始!不用兼差斜槓,兩檔ETF投資組合,年賺20%以上》
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