傳統玻陶、建材廠成功轉型！在 AI 產業熱潮與軍工題材雙重帶動下，台玻、中釉與和成成為市場新寵。台玻憑藉電子級高階玻纖布打入 AI 供應鏈，傳出缺貨潮將延續至 2027 年；中釉研發螢光玻璃片與固態電池材料，股價單周飆漲 40%；和成則以抗彈陶瓷切入軍工領域，受惠國防預算增加。本文深度解析傳產三雄如何靠高階材料華麗轉型，成為 2026 年投資人關注的焦點。
台玻如何靠「一塊布」翻身？AI 伺服器需求強勁，高階玻纖布缺貨潮恐延續 3 年
隨伺服器與高速運算（HPC）需求呈現爆炸式增長，用於印刷電路板（PCB）的電子級高階玻纖布成為關鍵材料。目前市場傳出，由於產能擴充速度趕不上需求，這類高階材料的供不應求情況可能一路延續至 2027 年。台玻作為國內大廠，正全力鎖定高階 Low Dk（低介電常數）與 Low CTE（低熱膨脹係數）產線進行擴產。根據內部規劃，台玻的玻璃纖維營收占比已從 2024 年的 23% 攀升至去年的 30%，顯示轉型效益正持續發酵。
目前台玻的 Low CTE 材料已開始交貨，訂單能見度直達 2027 年上半年。法人預期，隨著新產能陸續開出，今年高階玻纖布的供貨量可望大幅年增 40% 至 50%。電子級玻纖布價格的上漲，也實質反應在財務表現上，台玻 2 月稅後淨利衝上 1.33 億元，年增率高達 186%，成功在 AI 供應鏈中占據一席之地，支撐股價在高檔震盪。
一周漲停兩次、單周飆 40%！中釉轉型電子材料與固態電池為何受追逐？
中釉無疑是上週玻陶族群中最耀眼的黑馬。這家傳統釉料廠積極朝高附加價值產業轉型，研發的「螢光玻璃片」與「電子陶瓷材料」已成功打入 LED 與車用光電封裝應用。此外，中釉更投入固態電池電解質隔離膜材料的開發，這項具備次世代能源潛力的技術，讓中釉股價在一周內出現兩個交易日漲停，單周漲幅高達 40%，成為市場短線資金追逐的熱點。
中釉的策略非常明確，就是利用既有的化學與陶瓷材料基礎，切入高門檻的電子與能源領域。隨著全球車用市場對於光電封裝要求提升，以及固態電池技術逐漸從實驗室邁向商業化，中釉的轉型題材具備高度想像空間，讓原本相對冷門的傳統釉料股，搖身一變成為高科技材料供應商。
從瓷磚到防彈板！和成如何靠「軍工題材」吸引短期資金湧入？
擁有百年歷史的衛浴建材大廠和成，近年也悄悄將精密陶瓷與複合材料轉向高階市場發展。其中，和成研發的抗彈陶瓷（防彈板）被歸類為國防軍購概念股。受惠於國防預算持續增加，市場對軍用抗彈陶瓷的出貨寄予厚望，期待 2026 年將對公司營運有更顯著的貢獻。除了人身防護產品，和成的複材技術也延伸至醫療器材、自由潛水用碳纖維蛙鞋及生醫陶瓷等全瓷牙冠產品。
雖然精密陶瓷在整體營收的成長性仍有待觀察，但軍工政策的利多誘因，在目前的投資氛圍下，確實是吸引資金進駐的強力磁鐵。專家分析，這類傳統大廠透過現有技術的垂直深耕，成功開發出抗彈與碳纖維防護等複材產品，不僅能分散原本過於依賴房地產建材市場的風險，也讓企業在 AI 與國防自主的時代下，找到了全新的成長引擎。
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