隨著市場認為聯準會升息進入尾聲，民眾在期貨交易的布局策略該如何調整呢？其實只要掌握3招心法，了解何時該進場，何時又該適時停損，就有機會透過交易期貨年賺45％報酬率，就算是小資族也能跟進投資，甚至透過海外期貨獲利！
我從2015年還在讀研究所時，經由學長引領加入了期貨交易世界，當兵的時候曾經歷一次股市大崩盤，幾乎把當時用來投資的壓歲錢都賠光了，但現在用自己研究出來的規則按部就班投資，一年獲利可來到40～50％，2017年的獲利甚至超過100％。
3交易期貨必勝SOP！找對趨勢很重要
在期貨操作上，我成功獲利的關鍵來自以下3大SOP：
1. 趨勢盤 vs. 盤整盤的判斷力
我自己蠻常操作芝商所E-迷你那斯達克（商品代碼：ES）和E-迷你S&P500（NQ），期貨交易經常遇到的問題就是不知道趨勢何時來臨，所以找出市場的趨勢盤與盤整盤是非常重要的，以芝商所的迷你那斯達克期貨為例，經過一段多頭趨勢後，如果中間遇到盤整盤就會吞噬掉前端的獲利，因此建議設下一個多單進場點，後續盤整盤波動幅度縮小時，就要考慮先將部分資金退出場。
2. 從臨界值精準判斷進場時機
我會利用3種方法來判斷能量會在什麼時候到達臨界值，分別是價格突破布林通道、均線以及3根K棒的高點，就代表行情準備要走高，價格也要開始波動了，且可能會走向一個較長的多頭格局。
3. 設定安全機制
任何投資都需要設定一個安全機制，我稱之為「警鐘」，避免沒有獲利還賠錢。我會記錄大戶一次成交20口的價格，進一步算出月與週的成本價，如果大戶的月成本高於週成本，代表大戶在賺錢，投資人不會讓價格往下掉，此時不要去做空；反之，代表大戶都在虧錢、放空，若在此時做多就會賠錢。
除了獲利，何時該停利也是投資相當重要的課題，因此觀察市場變化並做出「動態停利」是一個好方法，同樣以芝商所的E-迷你那斯達克期貨為例，如果商品價格接近或跌破近12小時的低點，代表過去12小時都在賠錢，一旦虧損的量體太大，還可能造成投資人集體出逃、倒貨，因此就算獲利還沒有達到理想的5％、10％，仍應該先出場進行階段性停利。
升息怎麼辦？聯準會與市場的動向是關鍵
投資市場在2022年歷經3次升息，當時放空讓報酬率翻了4倍，以總資金報酬率計算大約是6％～6.5％，但2022年中公布了CPI指數後，市場行情馬上跌了超過2％，這筆300萬的資金，從穩定獲利變成賠5％～6％，瞬間從天堂跌落地獄。自此之後領悟到，投資一定要設定停損點並嚴格執行，現在則將停損門檻設在1％～1.5％。另外，在指數公布後，投資人千萬不要因為分析師的幾句話，就投入比平常還要多的資金，除了謹慎投資外，可能還要把口數縮小。
至於聯準會若持續升息，首要留意的是市場與聯準會的反應，可以利用工具CPI、就業數據或PMI製造指數，了解聯準會下一步的動向，像是透過芝商所的FedWatch工具，就能分析聯準會利率變動與美國貨幣政策的可能走向。
無論升息是否影響美股漲跌，投資人都可以把握幾個原則，例如利率下跌，可多關注科技、消費性、菸草或能源類股，因為就算景氣不佳，民眾還是會買消費性商品，這也是為什麼相關產業適合長線布局。
最後，我認為海外期貨交易的優勢在於指數波動大，當台指期沒有波動的時候，海外期貨通常可以提供高倍槓桿，且商品種類多元，像是芝商所的期貨和選擇權產品就有百百種，其中以美國股票指數為例，除了我自己經常操作的E-迷你那斯達克和E-迷你S&P500期貨外，芝商所也在2019年推出4款微型美股指數期貨合約，包括微型那指（MNQ）、微型標指（MES）、微型道指（MYM）和微型羅素2000（M2K）期貨，產品流動性強，幾乎24小時的全天候交易；靈活性強，適合各式的交易策略，對小資族而言更好入手，且更容易掌握交易情況。 （相關報導： 矽谷銀行風暴市場憂連鎖效應 避險情緒推動黃金走高 ｜ 更多文章 ）
