存股要怎樣才能穩定獲利?他歸納出7大投資要點,每年穩收5%股利殖利率

2020-03-08 07:30

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「分散多元」、「定額投資」、「停利停損」與「持續投入」就是很棒的存股紀律。(示意圖/ PIX1861 @pixabay)

「分散多元」、「定額投資」、「停利停損」與「持續投入」就是很棒的存股紀律。(示意圖/ PIX1861 @pixabay)

壹、前言

我國央行總裁楊金龍於2019年10月曾對台灣的利率發表看法,楊總裁認為近年來由於全球主要經濟體的央行實施非傳統之量化寬鬆貨幣政策,已造成各國普遍面臨低利率的問題,但就台灣的利率水準來說, 雖然也維持在低檔,但是我國通膨率低且穩定,所以我國的實質利率水準仍屬適中

楊總裁的談話,談的是經濟學的費雪公式(名目利率=實質利率+通膨率),但我國的名目利率已經連續凍漲13次了(有專家預測會連18凍),近期要期待利率調升,應該是無望了,但加思揚卻對通膨很有感,很多東西都漲價了,而且就降不下來,搭配利率連13凍,略超過1%的名目利率(定存)就被2%的通膨率給吃掉了而且通膨率是整體的平均值,例如麵包、牛肉麵、飲料等民生消費感覺上漲更多,一杯50元的飲料漲5元, 或許我們覺得多5元還好,但通膨可是10%

因此,在台灣要靠實質利率等定存工具來打敗通膨基本上不可能,連名目利率要打敗通膨都很困難;所以加思揚近幾年的實際感覺,其實是「實質利率」不斷的往下掉,因為我採買的很多民生物資都漲價了,而且幾乎不會回頭跌價。

長期的低名目利率,造成把錢放在銀行定存甚至活存,基本上都是越存越薄,所以加思揚為了創造被動收入也為了打敗通膨,以「5%股利殖利率」及「10年穩定配息」為標準,花了許多時間過濾出150檔台股,並以七個想法陸續買進建立持股、領取股利,目前已持股100檔,持續建置自己的股票樓當中。

貳、投資台股複利的七個想法

想法一:分別持有不同產業的股票,提高股息穩定度與降低市值波動度

不同產業的景氣高高低低、週期循環不同,如果持有許多不同產業的公司,彼此相關程度不高,景氣好的掩護景氣差的,股息高的均衡股息低的,股息的穩定度就增加了。在股價部份也是如此,股價起起伏伏,漲的掩護跌的,整體持股市值的穩定度就會增加,就好比石油價格偏低勢必影響台塑四寶的獲利與股價,但也會有部份產業會因為油價降低而股價上漲或股息增加,彼此制衡的結果就可以提高股息的穩定度與降低持股市值的波動度。

相對的,如果只存金融股,即使買了10家金融股,感覺上風險分散了,但股票之間屬性相似,如果碰到2009年金融海嘯崩盤式下跌,全球金融股都是重災區,將得不償失,像是兆豐金在金融海嘯期間跌幅超過六成(下圖),當時的全家與台灣大就相對抗跌;試想如果只存金融股,在金融海嘯期間的持股總市值縮水六成,就算存股信心超強,恐怕也會吃不下飯,適當的分散持股在不同產業,就算市值縮水四成,應該還處於可以接受的範圍內。

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