為何你總是賺不到錢？散戶擺脫韭菜命運的關鍵曝！專家：先戒掉這種投資習慣再說

編按：你是否曾經困惑：為什麼有些人在市場中總是游刃有餘，而大多數人卻在情緒與資訊的洪流中載浮載沉？行為心理學家查爾斯．福克納的獨特視角，為這個命題注入了意想不到的深度。他讓交易者看見：虧損不是失敗的印記，而是精進技藝的必然養分。《贏過大盤的順勢交易》一書帶領我們剝開迷霧，用更宏大的視角，重新定義金錢的意義：當你能從35,000英呎的高度俯瞰全局，卻又能專注於眼前每一筆決策的細節，你便踏上了順勢贏利的起點。真正的勝利，始於心理層面的覺醒。

也許你曾聽過「活在當下」這句話。這句話的意思是，昨日已逝，明日未知，能把握的只有當下。這句話不代表我們不可以借鏡過去的經驗和曾經犯下的錯誤，也不表示我們不必未雨綢繆。我的意思是要根據當下真正發生的事做出決策，那些偉大的順勢操盤手就是根據當下來規畫生活，以及創造財富。

雖然查爾斯．福克納（Charles Faulkner）算不上是一名交易者，但是他提出了極為有用的見解。這些年以來，我想不出第二個人能像他一樣，令交易者和投資人更了解他們自己。而身為交易者，「了解自己」（understanding yourself）是我們踏上順勢贏利之途的必經過程。

福克納從非常廣闊又新奇的角度去看待這個世界，你也應該這麼做。

舉一個最好的例子。我們都必須了解一個重要教訓，那就是一旦我們加入這個市場遊戲，虧損也是遊戲的一部分。無論你經驗有多豐富，虧損在所難免。也就是說，我們必須確保損失部分是自己能應付的—還要知道，虧損將左右你的情緒。

從事運動的人都能明白這點。專業運動選手都知道，若想培養技巧，就必須從失敗中學習。因此，你會希望與比自己更厲害的選手比賽，因為藉由這個方式，才能真的使你變得更強。

我們還可以研究交易者，因為交易是高專業性的工作，所以交易者會更集中注意力探究每件事。平時需要幾個月或幾年才能釐清的事情，交易者可以更快理出頭緒。比方說，許多人花最多錢的項目通常是買房或買車，但是對於成功的順勢操盤手而言，他們一小時或者幾分鐘之內，就會經手相等的金錢。

這意味著當我們做交易時，不要像買車一樣把錢當錢看，而是要把錢當分數看。養成這種心態非常重要。改掉自己用購物的方式來看待金錢，取而代之的是把錢看成比賽分數，這是最重要的第一步。

用批判的眼光去觀察世界是如何運作的。若你是從35,000英呎高空向下俯瞰並且說：「OK，我正從窗戶看出去，我知道底下發生了什麼事。」你其實並不清楚。你必須認真地為自己思考當下。

我們不喜歡接納意見，但我們會經常這麼做。接納意見即是給予他人領導權。從心情上來說，這麼做就是退讓一步。有什麼事情是別人知道，而你不知道的？

從財務方面而言，接納意見就是將自己的財富交付給對方。從智力方面而言，接納意見即表示你不如對方聰明，也比對方不負責任，因為你正在將自己的錢交給其他人管。 （相關報導： 台股慘崩近3000點，下周一還會繼續跌？專家曝3大止跌訊號：這類ETF先別買 ｜ 更多文章 ）

在某種意義上，接納精通某領域之人的意見是絕對正常的。我們都是跟著父母、親戚或駕訓班教練學習如何開車；我們會跟著運動教練的指示與教導學習一項運動，教練開啟我們的潛能，然後我們再去尋找能幫助自己精進技巧的人。

這樣看來，接受財務建議是很有道理的做法。你知道自己一定有不知道的地方，而當我們發現自己有不知道的地方，我們總會問：「那有誰會知道呢？」

但這正是事情變得奇怪的地方。在職業棒球或其他職業運動世界中，我們可以很清楚地看到一名運動員的表現是好或不好。此外，由於運動是實際的活動，我們可以看見他們是否擁有天賦，而且有統計數據證明他們的能耐，我們找他們學習運動就是因為他們知道那一種運動的竅門。

財務意見也是同樣道理，但不幸的是，有些人能在前一季獲利，往往是運氣使然，許多人根本沒有任何技巧，單純只是幸運而已。

接納意見是一個難題。如果你不了解一件事，你要如何挑選出知情人士？很多人會說：「他去年賺了錢，所以我應該聽他的話。」再說一次，在非關金錢的世界中，這是合理做法。如果是某個很會做料理或拍電影很厲害的人，那麼你可以說：「嗯，明年找他是個好點子。」跟世界名廚沃夫甘．帕克（Wolfgang Puck）學做料理，跟知名導演史蒂芬．史匹柏（Steven Spielberg）學拍電影，都是很好的選擇。

這就是一項挑戰。換言之，你要如何判斷對方保證能賺錢的承諾？你要如何決定他是不是你想接納意見的人？如果對方是會修車的人，你看著他修理幾輛車之後可能會說：「我可以信任他的技術。」

我們要找的人是擁有某一方面知識的人。但是金錢的奧祕、金融的奧祕，有誰知道呢？誰才是真正了解金錢、金融的人？是能製作精算表的人嗎？他們具備複利的功力嗎？懂得複利就能搞懂金錢嗎？由於人們希望獲得正面結果，加上金錢會影響心情，所以這成了一個特別困難的問題。就拿下棋來比喻，關鍵在於如何下棋—真正了解棋局的人會贏得多，領先的時間也比較長—僥倖得勝的機會微乎其微。你不會想聽從只贏過幾局棋賽的人的意見，而是想向真正了解下棋過程的人學習一二。

因此，當我們想聽取他人的金融建議時，我們不只要聽取他們的結果，還要聽聽他們是如何辦到的。他們的獲利過程有可取之處嗎？這個過程能容許犯錯嗎？這個過程能使他們越來越好嗎？

作為一名順勢操盤手，你一定要從心理學的角度去思考勝利。

金錢是責任，金錢是生活的貨幣。對於那些不想對金錢負責的人而言，就好像在說：「我自己的時間以及運用時間的方式，我一概不負責任。」他們的生活是一種反應模式，意思是與其規畫充實的生活，他們只會對刺激做出反應。這樣的人生跟野生動物沒什麼不同，他們只會對影響基本需求的事件做出反應（即戰鬥或逃跑）。對人們來說，那樣的生活算不上幸福或滿意。

我們必須定義自己的優勢，也就是「由你自己作主」的位置，在那裡你會主動並且直接參與你所做出的決定，無論是決定你自己的時間、金錢或其他有意義的事。

困難的是，現在整個媒體文化背景所提倡的，是我們應該要立即帶給自己滿足感。於是我們鮮少討論、反省及思考：該如何才能機智或聰明地節省、投資，或者增加自己的資產。 （相關報導： 台股慘崩近3000點，下周一還會繼續跌？專家曝3大止跌訊號：這類ETF先別買 ｜ 更多文章 ）

事實上，媒體會散播互相矛盾的消息，所以也難怪現在的人越來越難財務獨立。

如今社會已不流行財務獨立，儘管過去理性主義和傳統宗教都提倡財務獨立，藉此教育人們要有更長遠的眼光，並且做出更好的決定，現在這些卻變成理財人員的責任（更糟糕的是，現在的金融媒體24小時不停歇地強調我們一定要財務獨立）。

比方說，有的人每天會花17個小時看電視，或許你也是這個樣。電視播放的內容將成為你的記憶，取代你陪孩子、在林間散步、坐在螢幕前做交易，或者與另一半計畫未來的回憶。到了最後，你只會記得媒體上的數位影像，還有實境秀的節目內容。

這聽起來很令人感到哀傷，因為有很多人在看過電影《華爾街》（Wall Street）之後，電影情節讓他們以為編劇奧利佛．史東（Oliver Stone）筆下的葛登．蓋柯（Gordon Gekko）是個好榜樣，因而使他們決定進入華爾街。更多的人進入華爾街是因為蓋柯，而非股神巴菲特、商品大王羅傑斯（Jim Rogers）或其他知名投資人的實績。媒體對我們的影響威力，實在太大了。

我為什麼要說這些？因為即便你已經可以預見未來，而現在的你卻已經感到滿足了。在運動界，業餘與職業運動員的差別在於，後者不會滿足於只有參賽且輸掉比賽。職業運動員的滿足感來自即使他們輸掉比賽，他們會回去練習，然後參加下一場比賽，並且知道自己會贏。

因此，我們的社會出現重大變化，使我們不只追求即刻的滿足感，還會受到媒體刺激而使滿足程度增加。媒體正在發揮壓倒性影響力，人們會重覆收到必須要知道的訊息，或者對最新收到的手機廣告或下一代混合汽車發明做出回應，這一切都在引導大眾產生某種欲望。

正如那個老故事：有一個男人，一邊喝酒一邊抽菸，因為他年輕時曾看過的廣告，廣告裡有威士忌、女孩和香菸；隨著年紀漸長，現在的他想知道：「那些女孩在哪？」我們可以隨處看到這類意圖，每一個都意圖要你對現在感到滿足，因此人們也認為自己應該獲得滿足感。

儘管有些投資人已經制定交易計畫，但當他們每天看到、聽到太多次這類訊息，他們也忍不住不停回應那些永不停止的意圖。不妨看看電視主持人吉姆．克瑞莫（Jim Cramer）的節目，他的節目充斥各種動作、聲音，以及各式各樣的刺激輸入。他的主持方式吸引了眾多目光。

福克納看著那瘋狂的節目：「克瑞莫的主持很生動，他的反應很直接、富有感情，節目裡充斥各種聲音和動作。我們天生就會對那些刺激做出反應，我們會忍不住回應他。當然，儘管《巴倫周刊》（Barron’s）指出，如果你真的跟著克瑞莫的建議去操作，你幾乎賺不了什麼錢，可是人們似乎並不在意，因為他們覺得這個活潑且有行動力的人給人一種親切感。他們認為克瑞莫很聰明，而且知道自己在講些什麼。他講話的方式讓人感到一股權威感。如此活力充沛的人怎麼可能會錯呢？天啊，他一定是對的！」

請一定要養成做自己的能力。我們必須要能依據自己的情況來做決定。你必須能夠一邊看著電視上的名嘴，一邊對自己說：「那只是他的看法。」 （相關報導： 台股慘崩近3000點，下周一還會繼續跌？專家曝3大止跌訊號：這類ETF先別買 ｜ 更多文章 ）

這是我們必須具備的基本心態。

順勢交易公司(Trend Following™)總裁兼創辦人、海龜交易員網站（TurtleTrader.com®）創辦人。

順勢交易公司是一間以順勢為核心法則的研究與顧問公司。麥可．卡威爾自1997年以來就針對順勢交易策略，擔任個體戶、避險基金與投資銀行的顧問。他在1996年創立海龜交易員網站（TurtleTrader.com®），至今已吸引超過1,000萬人次訪問，該網站以培育後天操盤手在投資界打響名號。

身為一位知名投資公司創辦人，他經常接受主流金融媒體及廣播電台的採訪，並於對沖基金國際會議上發表主題演講，其國際演講包括東京、澳門、香港、巴黎、維也納和美國等。透過這些場合，他提供投資人包括金融決策、交易方針與順勢操作等建議。他曾針對2007-2008年的金融危機，製作一部紀錄片《破產：新美國夢》。

卡威爾同時是知名財經暢銷作者，著作在全球已被翻譯成十多種語言，作品包括：《海龜特訓班》、《趨勢交易正典：成為多空百萬贏家(全新增訂版)》、《趨勢誡律》等。

本文經授權轉載自今周刊出版社《贏過大盤的順勢交易：不分牛熊市，股票、基金、期貨、債券都能賺，14位頂尖操盤手締造超額報酬的獲利紀律》 （相關報導： 台股慘崩近3000點，下周一還會繼續跌？專家曝3大止跌訊號：這類ETF先別買 ｜ 更多文章 ）

責任編輯／魏甫丞