美股今年以來屢創新高，市場表現超乎預期後，開始出現大幅回檔整理，投資人該如何因應？最新一集podcast節目《熱議華爾街》邀請到投資專家「美股航海王」來跟大家分析近期美股市場的走勢及影響因素。
通膨數據回落，市場預期聯準會高機率降息
美股航海王特別提到，今年初根本沒有人預料到7月時標普指數會超過5600點，這樣的表現讓市場情緒非常亢奮。主要是受到近期包括通貨膨脹數據的回落和市場對於聯準會降息的預期。然而，聯準會的使命並不是幫助炒股，而是穩定物價和降低通膨，因此通膨數據的持續下滑是投資人需要持續關注的重點。
選舉因素與科技股影響，恐迎來市場劇烈反應
針對美股市場的短期和中期走勢，美股航海王表示，選舉是影響市場波動的一個重要因素。他也舉例說明，2016年川普當選總統後，美股市場出現大幅波動，這次的選舉同樣可能帶來市場的劇烈反應。
美股航海王特別提到科技股對大盤的帶動作用。他表示，今年標普500指數的表現主要由七巨頭（蘋果、微軟、英業達、臉書、Google、亞馬遜和台積電）推動，這七家公司對指數的影響非常大。投資人要特別關注這些公司的財報和市場動態，因為它們將在很大程度上決定未來市場的走勢。
留意避險與風險管理，推薦微型期貨的操作策略
在當前市場環境下，美股航海王建議投資者應該採取相對保守的策略。他強調，不要在歷史高位追高個股，而是應該以指數投資為主。他特別推薦了標普500指數（VOO）和納斯達克指數（QQQ），認為這些指數投資是相對安全且穩定的選擇。
針對風險管理，美股航海王認為微型指數期貨是一個靈活且具有高潛力的投資工具，特別適合小資族參與美股市場。他強調，跟傳統期貨不同，微型期貨的槓桿比例較低，更適合小資族的資金狀況。
美股航海王提到，一般期貨如NQ（納斯達克100指數期貨）和ES（標普500指數期貨）的保證金需求較高。例如，一口NQ期貨需要約2萬美元的保證金，這對於許多小資族來說是難以負擔的。因此，芝商所推出了微型指數期貨，將期貨商品的門檻降低到標準期貨的十分之一，使得小資族也能參與美股指數市場。這個產品推出以來，已經交易超過26億份合約，成為芝商所歷史上最成功的產品之一。
不過，美股航海王也提醒投資人在進行微型期貨交易時應注意以下幾點：
1. 控制槓桿比例：他建議不要過度使用槓桿，以免因市場波動導致巨額損失。例如，投資者可以準備2萬美元的資金來交易一口Micro NQ期貨，這樣可以將槓桿控制在合理範圍內，減少風險。
2. 利用微型期貨避險：例如，當持有VOO或QQQ等ETF時，可以在重大財報發布前放空微型期貨，以應對可能的市場波動。
3. 分批進場策略：投資人不要一次性投入大量資金，而是根據市場走勢分批買入，這樣可以有效降低風險。例如，當指數上漲時，可以逐步加倉，並設置合理的停損和停利點。 （相關報導： 美債殖利率大漲後回跌 顯示聯準會今年大幅降息勢在必行？ ｜ 更多文章 ）
最後，美股航海王強調，市場的波動性在未來幾個月可能會加劇，特別是受到選舉和財報季的影響。投資人在市場高位時應該保持謹慎，不要盲目追高，透過合理使用期貨等金融工具，可以更好地把握市場機會，並在波動中保護自己的投資。
