分析00900、00915選股邏輯 黃世聰示警一情況持有這檔建議避開

2024-06-26 21:00
財經專家黃世聰日前分析00900、00915兩檔高股息ETF選股邏輯,指出這一檔算是進可攻、退可守。(資料照,取自聰哥講股臉書)
財經專家黃世聰日前分析00900、00915兩檔高股息ETF選股邏輯,指出這一檔算是進可攻、退可守。(資料照,取自聰哥講股臉書)

近期國人熱衷投資ETF,其中00900(富邦特選高股息ETF)、00915(凱基優選高股息ETF)這2檔ETF雖然規模不大,2024年上半年表現卻非常良好。對此,財經專家黃世聰25日在品觀點節目《聰明理財大小世》中分析00900與00915選股邏輯,並指出00900如果是多頭的話可以投資,但如果整個大盤走空,可能就要稍微避開。

黃世聰分析,00915雖然規模較小,相較於00940規模達1800億,00915的規模僅139億,不過其一個月報酬率3.3%,六個月28.2%,今年以來21.9%,一年則高達68%,其實都表現得非常好。

00915選股重市值 一情況需考慮配置問題

黃世聰指出,00915的選股邏輯是從上市櫃公司中挑選市值前300大的股票,然後再根據獲利能力、品質指標和波動率篩選出30檔成分股,並於每年在6月和12月進行調整;其中一個非常重要的重點,就是他用所謂的市值來挑,因此挑選到的成分股裡面,可能都是比較大型的股票,舉例而言,假設有2檔公司股息都是5%,但一個是比較大的公司、股本200億,另一個股本100億,那以這一檔ETF邏輯,可能就會挑股本是200億的大公司,而不是挑100億的公司。

黃世聰接著指出,00915挑選成分股的方式若以產業別來說,乍看之下是蠻分散的,譬如電子產業是17.96%,然後其他電子業是13.27%,電子零組件是10%,光電是10.4%,然後電腦週邊是10.18%,但是他其實大部分都集中在電子業,若細看成分股就會發現,00915第一大權值股是鴻海,佔其整體比重達10.32%,然後緊接著是瑞儀(8.1%)、中信金(7.07%)、統一(6.93%)等,這些股票均具備較高的市值和穩定的配息能力。

黃世聰表示,鴻海今年發放5.4塊現金股息,股息殖利率只有3.13%,照理說是不符合他們的標準,但是因為00915是以市值為優先,所以可能選出300檔的時候,會把一些市值不符合標準、或是流動性不合標準的篩選掉之後,就會篩出紅海這一檔股票,且鴻海過去3年發放的股利分別是5.25、5.3還有5.4元,看起來其實營運和配息的狀況蠻平穩的,尤其今年的業績就要明顯轉好,所以如果看好鴻海後市的話,可以留意一下00915,因為鴻海佔的比重是相當高的。

黃世聰分析,00915是以市值大為主,挑的成分股市值都非常大,因此在多頭的時候表現都還不錯,算是滿平穩的一檔基金,不過因為其表現和電子業的連動比較密切,所以假設已經有買鴻海、台積電的股票,又再買電子股比重較高的ETF,可能就要留意一下配置的問題,但整體而言,在多頭的時候漲幅還不錯、若遇到空頭的情況,也比較具有保護性,因此以00915的選股邏輯來說,應該是進可攻、退可守的邏輯。 (相關報導: 專訪》「日月潭蓄電只夠幾十分鐘!」童子賢剝開供電殘酷真相:風電全開發也僅占23% 更多文章

3次換股恐添成本 黃世聰:若大盤走空建議避開

至於00900,黃世聰表示,00900的規模約莫323億,一個月的報酬率是4.55%,6個月是23.57%,今年以來是19.36%,1年是48.2%,表現不錯,雖然說電子股產業的比重比較高,但是金融跟航運股也不低;比較有意思的是,大部分國內的ETF都是換股2次,但是00900換股有3次的時間,分別是4月,7月跟12月,雖說可以追蹤得更加精準,但也可能因換股、篩選的過程中,產生一些多餘的成本,這可能就是投資人要考量的一個狀況。

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