《對南方施策要綱》與《蘇日互不侵犯條約》
1941 年 4 月 5 日，陸軍參謀本部針對南進研擬《對南方施策要綱》， 主要內容如下：
（1） 對南方施策的目的為建立日本自給自足的經濟體制、力爭削弱 英國勢力。
（2） 當英國本土或大英帝國崩潰，或日本受到英美的全面禁運時，將動用武力以達到上述目的。
（3） 盡量實現「英美分離」，力爭將敵國限定為英荷兩國。
海軍對這份要綱有異議，海軍始終主張「英美不可分」，若不能做好對美備戰，海軍很難同意對英荷開戰。海軍內部對於南進的考慮十分複雜，一方面，南進一向是海軍倡導的，不能被陸軍搶走主導權； 另方面，南進需要陸軍的配合，因此也不能不顧陸軍的立場。幾經討論，海軍最後有條件接受這份文件，條件是：盡量使用外交手段，避免與英國兵戎相見，唯有在日本的生存和自衛受到威脅的情況下，才能對英動手……
日美外交談判
日本很清楚，無論是解決中國問題，或是推行南向政策，都必須處理好對美關係。日美當時經貿來往密切，日本資源極度匱乏，主要的能源及戰略物資靠進口，美國是最大的原油及廢鋼鐵來源，東京最關心的是確保美國進口物資的順暢。
日本政學界曾研析美國對日禁運的可能性，結論多持樂觀。因為，美國原油輸日是加州原油企業最重要的收入之一，而美國西太平洋沿岸的廢鐵銷售企業幾乎全賴日本訂單維持，美國不可能不顧及這些工商業界的利益以及他們的選票……
7 月 26 日，美國突然宣布將廢除 1911 年簽訂的「日美通商條約」，6 個月後自動生效。日本相當驚詫，希望與美國重新商定通商條約。 不過，東京對修護日美關係仍心存僥倖，以為美國不會真的與日本為敵。孰料日美交涉不順，續約未成，1940 年 1 月 26 日「日美通商條約」到期，自動終止。
1940 年 6 月，德國在歐戰節節勝利，法國投降，英國告急，英法荷無力保護在南洋的殖民地。日本急了，6 月 29 日，外相有田八郎發表了著名的《有田聲明》，宣稱日本與南洋地區有著密切關係，「因此相互之間應該互通有無，共存共榮，共同增進和平與繁榮，這是自然的命運。……日本政府對此地區的任何變化不能置之不理」。東京赤裸裸地露出其對南洋的野心，公然挑戰英法荷美在亞洲的利益……
9 月 22 日，日軍強行進駐法屬印度支那北部（越南北部）。27 日，德國、日本、義大利在柏林正式簽署《三國同盟條約》。同一天，美國宣布對日本實行廢鐵禁運，12月擴大禁運範圍，包括鐵礦石、鋼、 生鐵和鋼製品等。
