投資方向老是押錯寶?「追求絕對報酬策略」是第一步獲利門路!

2016-05-12 07:00
投資如果能夠在最佳時間進場出場,將會是荷包滿滿的最大贏家!(圖/Alexas_Fotos@pixabay)
投資如果能夠在最佳時間進場出場,將會是荷包滿滿的最大贏家!(圖/Alexas_Fotos@pixabay)

在這個什麼都追求效率的年代,人們運動、讀書、飲食、沐浴、甚至睡覺,都講求「最佳時間」,相信「在最佳時間、做最適合當下該做的事」,便能事半功倍、成效卓越。投資這檔事當然也不例外,如果能夠在最佳時間進場(最好也能在最佳時間出場),將會是荷包滿滿的最大贏家!

農夫播種時,不會深究「哪一天最好」

但是,何時是投資的「最佳時點」?任誰都說不準、也沒人敢打包票!基本上,這個「問題」本身就「有點問題」。試問,想要種花種菜的人,在播種之前會想要找一天「最適合播種的日子」來播種嗎?還是只要等到一個最適合播種的季節、或是挑選出最適合這個季節來播種栽種的植物來栽培就可以了?

投資也是一樣的,對我們而言最重要的,應該是要因應氣候的冷暖、季節的更迭,然後靈活因應作布局,並好好的呵護照料,等待最後的開花結果。這樣的布局精神,其實正是「絕對報酬策略」的投資本質。

無論何時進場,積極追求正報酬

「絕對報酬策略」就是針對不同的氣候、季節做最靈活的因應,因此,不管我們在春夏秋冬哪個季節進場播種,最後幾乎都能幸運的擁有不錯的結果。舉例來看,我們以「絕對報酬策略」代表性產品「摩根策略總報酬基金-歐元累積(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券)」為例進行佈局,可以看到,過去三年來,我們無論是在哪一個月份進場投資,經歷一年的呵護照料後,最後都有不錯的表現,而且,過去三年平均滾動年報酬率可創下兩位數的佳績(見下圖),大大滿足了大家「不必考量進場時點、隨時都可隨性投資」的期待。

基金過去三年任一月底投資持有一年之滾動報酬率。(圖/摩根資產管理提供)
基金過去三年任一月底投資持有一年之滾動報酬率。(圖/摩根資產管理提供)

絕對策略,絕對目標,絕對績效

「絕對報酬策略」究竟是如何照護旗下資產,才能讓我們無論在何時栽種,最後都能享有不錯的收穫?主要關鍵就在於其追求「絕對報酬、絕對目標」的精神-其不但策略絕對要靈活(透過靈活的股、債、匯資產投資,以多空策略追求機會、掌控風險),更積極掌握全球關鍵主軸,以最全面的投資工具來因應所有的可能變化;當然,其百人為後盾的多重資產團隊更是一絕,透過質化、量化的強勢資源結合,創造出令人滿意的好成績。

摩根追求絕對報酬,策略絕對靈活,資源絕對強勢。(圖/摩根資產管理提供)
摩根追求絕對報酬,策略絕對靈活,資源絕對強勢。(圖/摩根資產管理提供)

其實,經過這幾年的市場洗禮,我們都認知到,市場震盪表現的戲劇張力,往往超乎你我想像,所以,如果能夠不需要再去猜測「今天市場是否已超跌」、或是「昨日股價是否已超漲」,隨時都能率性進場,而且,只要耐心長抱,就有極大機會贏得美味果實,這樣的投資經驗,不正是大家夢寐以求的嗎? (相關報導: 想獲利 長期投資仍不足? 「跨資產多重配置」才是王道! 更多文章

【摩根投信 獨立經營管理】本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益,亦不必然為未來績效表現;本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。此外,匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。另,內容如涉新興市場之部分,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家,而使資產價值受不同程度影響,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書,本公司及銷售機構均備有公開說明書,投資人亦可至境外基金資訊觀測站或公開資訊觀測站查詢。

基金收益率不代表基金報酬率。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。投資人可至摩根資產管理官方網站(www.jpmrich.com.tw)查詢本基金配息組成項目。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。

由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故以高收益債券為訴求之基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜佔其投資組合過高之比重。

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