不老練習曲》退休只靠勞保絕對不夠！金融教授曝理財3大關鍵：滾出千萬資產優雅變老

風傳媒26日舉辦樂齡論壇《不老練習曲》，找來國立政治大學金融科技研究中心主任王儷玲演講，她以「退休理財」為主題發表演講。王儷玲表示，台灣已正式進入超高齡社會，人口老化與少子化速度位居全球前段班，未來退休生活不能只依賴政府制度，民眾應提早建立退休現金流觀念，透過投資、保險與資產配置，打造自己的退休堡壘。

王儷玲指出，台灣進入超高齡社會，不只是老年人口增加，更代表勞保財務將面臨更大壓力，加上出生率下降，使人口結構快速改變。她認為，台灣與韓國是全球人口老化速度最快的地區之一。她表示，自2020年起台灣人口開始負成長、生育率居全球低位，平均壽命則持續延長，「每個人都應該假設自己可以活到85歲到90歲」。

王儷玲分析，高齡社會對薪資結構、投資報酬率與金融環境都會造成影響。以日本為例，長期低利率壓縮資產增值空間。雖然台灣受惠於AI與股市熱潮，但存款利率仍偏低，因此退休規劃不能只依賴銀行定存。而以退休理財來看，長期報酬率至少應達6%；若已接近退休年齡，仍需維持每年3%至4%的報酬率，才能抵抗通膨與長壽風險。

談到勞保議題，王儷玲認為，雖然外界長期擔憂勞保破產，但近年政府透過提高投資報酬與增加撥補支撐制度。她表示，過去精算曾預估基金將於約8年內用罄，但隨著政府近年加大挹注金額，由原先每年約200億元提升至約1000億元，加上基金投資績效改善，最新精算結果已將破產時間延後至2031年。

不過，王儷玲強調，人口老化速度過快仍是重大挑戰。她指出，台灣人口紅利預估將在2028年耗盡，也就是繳費人口減少、領取人口增加，未來需要靠經濟成長、AI產業與金融市場提供更高效率的報酬。

王儷玲建議民眾，退休規劃第一步是先計算自己究竟需要多少退休金。她表示，以全台平均來看，退休後每月基本生活費約需2.5萬至3萬元；若希望生活品質較充裕，則約需3萬至5萬元。依照退休後20年至25年生活估算，在不考慮通膨與疾病情況下，至少需要720萬至1200萬元；扣除勞保、勞退之後，缺口須自行準備。但她點出，近年民調已顯示1200萬元並不足夠。受通膨、長壽及醫療、長照需求影響，2024年調查顯示，多數民眾認為退休至少需要準備1400萬元。

王儷玲分析，目前約六成民眾勞保年金每月約領2萬元上下；若另有勞退帳戶，在未自行提前提領下，多數每月僅增加約6000至1萬元。因此政府退休制度平均提供約2.5萬至3萬元現金流，與理想退休生活仍有落差。因此，她認為，民眾應建立觀念，不要完全依賴政府退休金，至少40%至50%的退休收入應來自商業保險或自行儲蓄。

她指出，如果每月可從薪資中提撥8000元至1萬元，長期投入退休準備，退休前至少有機會累積400萬至500萬元資產。王儷玲也提醒，勞保改革若持續推動，本質上仍離不開「多繳、少領、晚退」，民眾應預先因應。 （相關報導： 馬辦家變挺蕭旭岑是選邊站？鄭麗文：一個人清清白白，我不會怕麻煩而切割 ｜ 更多文章 ）

而談到退休準備時程，她分享自己對學生的建議，鼓勵大學、研究所畢業後一進入職場，就開始定期定額投入退休理財。她表示，25歲至30歲開始準備的人，每月投入約5000至6000元，長期有機會累積上千萬元退休金；但根據調查，多數人平均約到40至43歲才開始規劃退休，時間已相對晚。

王儷玲指出，退休規劃主要處理四大風險，包括長壽風險、通膨風險、健康風險與投資風險。她表示，退休後醫療費用平均可能增加至一般人的3至4倍，而長照、癌症、高齡醫療等支出不一定都由健保給付。因此她建議，最好在35歲至40歲開始同步規劃長照險、醫療險與年金險。她以長照為例指出，自行準備長照資金可能需要約600萬元，但透過保險制度，可用較低成本換取較高保障。

在投資部分，她則提醒退休理財不能全押股票。越接近退休，股票配置比例應逐步下降。退休前股票占比最好控制在20%至30%；退休後則建議降至10%以下。她表示，自己平常採定期定額策略，只有在市場大跌時才會加碼，「跌的時候買股票，而不是漲的時候追高」。王儷玲也提醒，退休理財最常見四大迷思，包括太晚開始規劃、太早退休、無法落實長期投資，以及過度偏好定存或單押股票。

她引用投資名言指出：「如果你無法在睡覺時賺錢，就會工作到死亡。」退休理財核心在於找到合適商品、長期投入、控管風險。

最後，她提出「人生週期投資法」概念，年輕時可提高股票比重、追求8%至10%報酬；40歲至50歲後逐步提高債券配置；60歲後債券占比應達八成以上，以降低退休前遭遇市場急跌的風險。她並提到，目前政府推動TISA退休專屬基金制度，提供經篩選、較具抗跌性的退休基金產品，適合以定期定額方式進行長期退休準備。

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