ETF銷售風暴！理專泣訴「血汗配額」，未達業績遭霸凌，金管會急派臥底蒐證

近期國內投信ETF（指數股票型基金）募集熱潮引發的銷售亂象，正演變為一場從業人員的集體陳情行動。網路上有群組發起「#終結IPO制度暴力」及「一人一信救自己」等活動，號召券商營業員及銀行理專以實名檢舉信方式，向金融監督管理委員會（金管會）、勞動部等主管機關陳情，抗議不合理的ETF首次公開發行（IPO）銷售責任額制度。金管會今（12）日證實，自上週五（9日）起已陸續收到相關匿名檢舉信函，並將正式展開調查。

市場逆風、責任額重壓 券商基層串連反彈

金管會指出，投信公司在募集銷售基金、ETF期間，通路端如銀行理專、券商營業員被賦予IPO銷售責任額（俗稱「摳打」）已行之有年。然而，此次之所以掀起軒然大波，主要是因近期市場行情不佳，但部分券商仍對新募集的ETF訂下高額銷售目標，導致基層從業人員壓力巨大。

據網路社群流傳的訊息，有從業人員指控，若未能達成ETF銷售責任額，可能遭受主管不當對待，甚至「霸凌」。因此，有群組在Threads等社群平台發動串連，訴求改變ETF IPO發行制度所衍生的結構性問題。其主要訴求包括：

1.建立IPO暫緩機制： 金管會應建立在市場發生重大變化時，可暫緩IPO的機制。

2.強化投信風險評估責任： 投信公司應確實進行產品風險評估並充分揭露。

3.全面檢討責任額制度： 銷售責任額的訂定不應無視實際市場風險環境，應進行全面檢討。

金管會啟動調查 聚焦KYC、KYP落實情況

金管會證期局已證實陸續接到相關檢舉。金管會強調，券商為激勵銷售而訂定內部責任額或KPI（關鍵績效指標）屬於公司治理範疇，但所有銷售行為皆不得違背「認識你的客戶（KYC）」及「了解你的商品（KYP）」兩大核心原則，務必將適合的金融商品銷售給適合的客戶。

金管會表示，此次調查的重點將放在券商於銷售ETF過程中，是否確實落實KYC及KYP制度，以及是否存在向客戶銷售不適合的金融商品等情事。

為更深入了解問題並掌握第一手訊息，金管會透露，已指派人員加入相關網路社群群組，蒐集陳情方的訴求與資料。目前這些群組已提供多種陳情檢舉函版本供成員下載。金管會將先就檢舉內容進行了解，再判斷相關業者是否有違反法令規定之處，若查有實據，將依法採取相應的監理措施。 （相關報導： 0056、00878投資人注意！高股息ETF恐「配息腰斬」，專家曝1關鍵數據影響殖利率 ｜ 更多文章 ）

責任編輯／李伊晴