FTX倒閉，事前一定有警訊！投資人最痛苦教訓：大家太樂觀，覺得不會那麼倒楣

近期身為全球前三大的加密貨幣交易所（FTX），突然一夕之間面臨倒閉破產，這無疑向整個加密貨幣市場投下了一顆震撼彈，而全球有存放資金在FTX交易所的用戶們，也都將深陷於資產拿不回來的窘境當中。

我自己也因為這次的FTX事件虧損了一些加密資產，進而有感而發，想要來分享我從FTX破產的事件當中所產生的一些想法！

我從FTX破產倒閉中學到的五件事

雖然受到FTX的影響而導致資產有所虧損，是一件相當令人感到痛苦的事，但我知道換個角度和心態來看這件事，其實我也能從中獲得到不一樣的經驗：

1. 沒有交易所是絕對安全的

我自己其實很早就了解這個概念，但是對於一些排名靠前、比較知名的交易所，還是會有認知上的差異，也就是他們也許會有倒閉的風險，但是整體來說，機率並不會太高。（延伸閱讀：FTX血淚教訓：為什麼連交易所都會倒閉？你若不想再當韭菜，看這篇拆解真相）

結果當FTX交易所真的破產倒閉後，我才打從心裡完全體會到這件事，畢竟許多人應該都沒曾想到，一間全球前三大的交易所，竟然一夕之間，說倒就倒，真的讓人完全不知所措。

因此，從這起事件過後，我又再次地鞏固了這個投資觀念，打從你的資金投入交易所時，你心中就要有最壞的打算，也就是這間交易所終究會面臨倒閉，而你的資金會有歸零的那一天。

2.不要忽略冷錢包的重要性

在幣圈當中流傳著一句大家耳熟能詳的諺語：

「Not Your Keys, Not Your Coins」

這句話的主要意思，就是在告訴你，當你今天擁有私鑰時，你才是資產的真正持有者，換句話說，只有當資產在你自己的錢包當中，那才是你真正的資產。

因為有些加密貨幣投資者都有一種習慣，也就是把交易所當作用來存放加密資產的銀行，然而假如你今天是將資產直接放置在交易所時，雖然乍看之下你好像可以登入交易所，自由自在地操作你的資金，完全享有掌控自己資產的權力。（延伸閱讀：連FTX都會倒，怎麼保護你的錢？專家：許多金融創新都是龐氏騙局，政府趕快動起來）

但是如果今天交易所突然限制用戶的提領功能時，你能拿它怎麼辦呢？就像這次FTX在倒閉以前，就突然限制出金功能，讓用戶們想跑也不及了，而此時你還覺得擁有真正持有資產的資格嗎？

所以，如果你想成為真正的資產持有者，那你就要懂得將資產存放在你自己的加密貨幣錢包當中，而加密錢包又以冷錢包的安全性比較高，雖然冷錢包可能無法為你帶來高利的存幣收益，但它卻是真正可以避免你的資產歸零的好工具！

3.注意危機警訊

雖然說交易所真正的內幕資訊，我們一般投資者實在難以獲取，但我們還是可以藉由觀察一些新聞報導、社群訊息，來做為自我提醒的危機警訊。

像在FTX到真正破產倒閉以前，它就似乎有出現一些危險的氣味，好比說它的高額存款利率曾經調降又調回、交易所的交易斷線問題出現頻繁、公司的管理高層突然宣布離職…等。 （相關報導： 「加密貨幣就是龐氏騙局，區塊鏈之夢正在破滅！」諾貝爾經濟學獎得主：區塊鏈或許很好，但到底有什麼用？ ｜ 更多文章 ）

又或者在CoinDesk揭露FTX資產問題時，其實我們投資者也都還有可以脫身的機會，只不過大部分的用戶還是會選擇相信FTX，而這也讓我們掉進了思考的誤區，身陷其中而不自知。

畢竟在今年的熊市當中，許多資金也早已逐漸向外流出，像是在今年的LUNA幣崩盤後，Celsius、三箭資本等知名的加密貨幣公司也隨之破產，而這些事件的發生或多或少也都暗示FTX的走向並不會太好，

所以，如果我們下次可以再仔細地注意這些相關資訊，並時刻警惕自我，或許我們就可以降低自身資產損失的風險。

4.留意連鎖效應

通常一間交易所的倒閉，其帶來的影響絕對不只有限定在其本身周圍而已，而是和它相關聯的對象都有可能會遭受牽連，進而暴露在危機當中。

像是受到FTX密切參與的公鏈代幣（SOL幣）就隨之崩盤，而其他一些相關的交易所也跟著開始流出儲備資產不足的傳言，進而造成許多用戶也開始將交易所的資產進行轉移，甚至一些平台也出現暫時提領的現象。

因此，從中我們可以知道，當一個事件發生時，其實我們可以做的，不單只有專注在這個眼前這個事件之上，而是同時也要去延伸思考，留意到之後可能會發生的相關事件，藉此我們才可以去降低自身資產的損失再次被擴大。

5.資金確切分散

老實說分散投資資金的策略，其實是一個相當基本且重要的投資觀念，而我自己也有善加利用這個投資觀念，因此所幸在這次的FTX事件當中，虧損的資金只佔我加密資產的少許部分。

然而我在一些社團、社群當中卻發現到，很多人卻不是這樣的，像是有些投資者所投入的資金是全部資產的50%、80%以上，甚至還有些人是透過貸款再投入的，所以可想而知，這次FTX事件對他們所造成的虧損有多麼嚴重，

而我這邊主要想強調的一點，是確切分散的這個觀念，因為有些投資者在投資時，他們以為自己有做好資金的分散管控，也就是有將資金分散在不同項目之上，然而殊不知這些資金其實還是在同個領域當中。

因此，一旦遭遇到系統性風險時，整個投資市場是呈現一同下跌的趨勢，根本避無可避，而這發生在加密貨幣市場當中自然也是同樣情形。

結論

俗話說得好，「幣圈一天，人間一年」，看著FTX交易所與創辦人SBF昔日的光彩，彷彿就好像是昨天的事，結果從它成立開始到倒閉破產，也只經歷不到四年，原本似乎如日中天的它，竟然一夕之間就跌入神壇，真的是讓人不勝唏噓，

而經過這次的FTX事件，我想其實或多或少也會造成，許多原本沒有參與在幣圈當中的局外人，會對加密貨幣產生更大的誤解與不信任感，而這也將會形成一股限制加密貨幣產業發展的阻力，期望這起事件最後有一個好的落幕。

作者現任職藥師，個人部落格耕耘財富規劃、理財投資、個人成長等領域。 （相關報導： 「加密貨幣就是龐氏騙局，區塊鏈之夢正在破滅！」諾貝爾經濟學獎得主：區塊鏈或許很好，但到底有什麼用？ ｜ 更多文章 ）

責任編輯／周岐原