紛擾多時的公教年金改革終於定案付諸施行，本來令人困惑的各種放話攻防也塵埃落定，可以略加檢討了。其間最引起爭議的，莫過於執政黨不斷宣稱有退休公教所得替代率超過100%，退休俸高於在職薪資的怪異現象。其實這問題出在公教退休法規前後不一，早在陳水扁總統任內就已提出方案予以排除；由於領取月退俸的公教都有姓名與帳戶，經核算有退休所得替代率過高者裁減優惠存款額度，也確實付諸實施，只是後來因反對黨強力杯葛，沒有延續處理。
如今經過立法程序，設定了退休公教的所得替代率，最高40年資者 77.5%，每少一年資減少0.5%，至35年資者為75%，其後則每少一年資減1.5%，至最低15年資者為45%，15年以下年資者不得申領月退俸，必須選領一次給付。這是一次解決退休所得替代率過高的必要措施，相信不會有太多反對的聲浪，算是剝一次皮了。但這只是第一個步驟而已，由於退撫基金呈現財務危機，這些「法定」替代率將於未來十年中每年刪減1.5%，所以到了2029年時40年資的退休所得替代率減為77.5-15=62.5%，15年資者減為30%，這是剝第二次皮了。
優惠存款
但是爭論中又引出退休公教優惠存款的18%利率問題，執政黨上下磨刀霍霍，必欲除之而後快。其實這問題源自早期政府財政困難，在核算退休給付時便宜行事，以本（半）俸為計算基準，由政府全額負擔提撥的責任，我們稱之為舊制退休金。對照現行公教退撫新制提撥率12%而言，政府（雇主）負擔7.8%，公教雇員負擔4.2%；等於說即使政府全額負擔舊制退撫之提撥，以半俸計算則只提撥了6%。由於「共體時艱共赴國難」薪俸過低，半俸計算的退休俸根本不足以讓退休公教維繫生活，所以「發明」了18%的優惠存款，委託台銀專案辦理，讓退休公教可以自一次領取的公保養老給付依其年資存入不超過200萬的金額，按月領取 18%的利息以補生活費用之不足。此地值得特別注意，這優惠存款利息是退休給付的一部分，本是政府雇主應負擔的責任，卻因政府疏懶無能，未曾足額提撥儲備，弄個花樣解決問題而已，既無暴利也非恩寵特權，似不宜取為醜化退休公教的題材。
由於時過境遷，如今公教薪俸相較於民間一般雇員已不能說是菲薄了，台銀掛牌定存利率已降到1%上下，而新制公教退撫也改變以全俸為計算基準，優惠存款的理性基礎不斷流失，轉變為退休公教的原罪，所以廢除優惠存款的呼聲甚囂塵上，雖然舊制退休金仍然是部分凋零中退休公教的月退俸主要來源。如今政府已確定以兩年時間廢除優惠存款，已經實施兩年期間利率降為9%，兩年後歸 零，說得上是剝了第三次皮，也是年金改革的優先項目。 （相關報導： 紀和均觀點：地方自治團體聲請年改釋憲有理 ｜ 更多文章 ）
前面提到修法後的公教退撫條例新增一個分年資與十年內法定所得替代率列表，若調降利率後所得高於法定替代率，則依優惠存款、舊制月退俸、新制月退俸的優先秩序予以刪減。以一位年資35年的資深教授於1996年退休為例，其退休給付完全屬於舊制，退休時全俸為本俸兩倍 56,930*2=113,860 元，已經是公教最高階的薪俸；最多可領取本俸90%的舊制月退俸，得 51,237 元，只等於全俸的45%， 加上其優惠存額最多185萬元的18%利息，每月得27,750 元，合併其月退俸取得每月78,987 元的生活費用，等於全俸的69.4%，低於年改後的法定替代率，卻也勉強可以維繫退休前的生活水準。但是優惠存款歸零已經定案，所以2018年7月1日至2019年12月31日間，其優惠存款利息減為每月13,875 元，合併月退俸得65,112元，等於全俸57.2%，到了2021年1月1日優惠存款歸零以後，只剩下全俸45%的月退俸，都遠低於表列的法定替代率。年改立法過程中，有人在法定替代率條文上加了「上限」兩個字，意思是超過法定替代率的退休給付必需刪減，低於法定替代率則是你家的事，活該倒霉，算是剝第四次皮了。
