存股、存債不如存基金？債券殖利率創近10年新高，中信投信看好金融多重資產基金

在全球通膨、升息的影響下，金融債券殖利率持續創近10年新高，隨著美國聯準會（Fed）升息循環步入尾聲，投資人紛紛關心2023年的投資機會。中信投信認為，明年經濟環境仍有許多不確定性，靈活操作的多重資產基金更容易成為市場矚目焦點，透過動態資產配置，在不同環境下獲取收益機會。

瞄準台灣投資人存金融股債的市場需求，升息環境也支持金融產業獲利提升，結合金融業營運穩健且具良好股債息收的特性，中信投信推出全台首檔金融多重資產基金「中國信託ESG金融收益多重資產基金」，主打全球金融股債核心，並以主動式管理打造優質信評（Good）、保護力（Protection）及報酬亮點（Star）等「GPS」策略，該檔基金將於明年1月9日至13日開募。

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中國信託ESG金融收益多重資產基金經理人張勝原說明，所謂「Good」，指的是金融業因屬特許行業，進入門檻相對較高，加上自從金融海嘯後監管趨嚴，財務耐震能力更佳，這也讓金融業發行的投資等級債的綜合信用評級至「A-」，相較於所有企業的投資等級債的綜合信用評級為「BBB+」，優質的信用評等支撐著商品的穩定性。

「Protection」則是面對高殖利率，短債擁有保護力及收益力。張勝原表示，鷹派升息推升債券殖利率飆至近10年新高，其中金融短債達5.5%，而債券報酬來源以利息收益為主，波動較長天期債券低，提供基金保護性收益。

至於「Star」，反映靈活操作的多重資產基金，更容易成為市場矚目的金星。張勝原表示，金融投資級債、特別股及非投等債分別有5.4%、6.6%以及9.1%收益率，為近10年來高點，價格也有上漲空間，將是明年度投資焦點。 （相關報導： 慘！11月外銷訂單「連三黑」、跌幅23.4%超乎預期，全年恐陷負成長 ｜ 更多文章 ）

張勝原認為，隨著2023年預期進入升息循環尾聲，金融債券未來具有創造資本利得機會，抵抗景氣波動能力也比其他產業來得好，當前布局創造收益的機率大幅提升，有望成為資金的避風港。