台股大震盪，Q3怎麼布局？不只聯發科　分析師點名「這4檔」：最適合逢低接手

台股在上周二衝出歷史新高點，隨後一路滑落，重挫至失守4萬5大關，超大震盪也讓投資人心慌。針對台股第3季該如何布局，國泰證期顧問處分析師郭經緯在節目《VIP會客室》分析，他認為第3季應優先布局成長性相對明確的AI族群。

郭經緯表示，布局策略以台積電為核心，並往外延伸至AI供應鏈，比如特定應用積體電路（ASIC）、記憶體和封測等，都是可優先布局的核心持股；AI供應鏈的零組件或漲價題材，立如散熱、重電等，也都是可以留意的標的。他提到，國泰證期團隊針對第3季的布局，整理出4檔個股，分別是聯發科、台達電、國巨和禾伸堂，這4檔是在大盤回檔時，適合逢低承接的標的。

郭經緯指出，AI浪潮正延伸至被動元件，是4月以來最大的飆股族群，以積層陶瓷電容器（MLCC）為例，AI伺服器對該電子元件的量價增加了數十倍，導致相關國內廠商如國巨、禾伸堂呈現股價飆漲格局；日本廠商太陽誘電、村田製作所也同樣股價飆升。

郭經緯續指，在AI浪潮的帶動之下，國巨、禾伸堂的獲利高達50%、100%，本益比也將重新評估至30-40倍，被動元件是投資人遇到盤勢震盪時，可以優先留意的族群。

郭經緯說，談回聯發科，儘管國泰證期團隊今年評估該公司每股盈餘（EPS）為66.6元，但現在本益比已經高達60-70倍，他強調，聯發科正在從手機晶片轉型至ASIC領域，核心競爭力正持續增強。因此，聯發科未來EPS有望翻倍，高達200元以上。

郭經緯提到，台達電方面，當前AI伺服器對於電源的需求逐漸增高，輝達（NVIDIA）也將引入高壓直流輸電技術（HVDC），有利於台達電，因此儘管台達電今年本益比昂貴、EPS未達40元，但在2027年之後，獲利將呈現50%以上的增長，本益比將達40-50倍。

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