美國政府近日將中國網通設備龍頭TP-Link納入國安審查名單，市場傳出最快2024年內，美國將全面禁售TP-Link製造的路由器。TP-Link在美國市場市占高達 65%，一旦禁令落地，台灣網通廠商如合勤控（3704）、友訊（2331）、中磊（5388）、正文（4906）、啟碁（6285）、智易（3596）等公司有望迎來大規模轉單潮，被市場形容為「百年一見的大商機」。
然而，今早（3/6）台股網通概念股走勢卻相當分歧，未如預期全面大漲，其中：
－友訊（2331）一度上漲6.68%，最高來到23.15元，但漲勢縮小至2.76%。－啟碁（6285）最高漲3%，來到153元，後續漲幅回落至2%。－合勤控（3704）開盤小漲後迅速翻黑，跌幅約0.5%。－中磊、正文、智易反而呈現0.3%至1.5%不等的跌幅，未受轉單利多帶動。
市場分析指出，昨日（3/5）部分個股已提前反映利多，今早反而有部分投資人趁機獲利了結，導致股價漲幅受限。
為何美國要禁售TP-Link？國安疑慮成關鍵
美國聯邦眾議院中國特別委員會近日發出警告，呼籲美國消費者全面停用中國製路由器，特別點名TP-Link產品存在嚴重安全風險，可能成為中國駭客滲透美國關鍵基礎設施的工具。
根據《路透社》報導，該委員會已要求美國商務部對TP-Link展開深入調查，並評估是否全面封殺該品牌的路由器產品。
美國國家安全局（NSA）前網路安全主任Rob Joyce也在國會聽證會上表示：
「TP-Link 設備極易遭駭客入侵，恐被利用來攻擊美國政府機構、國防承包商，甚至能源、交通等基礎建設。」
微軟去年（2023年10月）更爆料，中國駭客組織透過數千台TP-Link路由器，建立大規模攻擊網路，受害對象涵蓋美國政府智庫、非政府組織（NGO）及國防供應商。
面對嚴厲指控，TP-Link回應稱：
美國政府指控毫無根據，未提供具體證據，並指出TP-Link Systems Inc.與中國TP-Link Technology Co.獨立營運，且目前產品已轉移至越南製造。
然而，這些澄清恐難平息美國政界的疑慮，若美國祭出禁售令，TP-Link市場空缺將由誰補上，成為關注焦點。
台廠受惠機會在哪？哪些公司最可能搶單？
TP-Link在美國擁有65%市占率，一旦禁售，台灣網通廠商將迎來龐大轉單機會。市場關注的受惠概念股包括：
合勤控（3704）：擁有 Zyxel 品牌，長期布局歐美市場，技術與品質獲國際認可。友訊（2331）：老牌網通設備供應商，近年深耕企業級路由器市場，技術實力堅強。中磊（5388）：全球前三大寬頻 CPE 供應商，與美國多家電信商合作密切。正文（4906）：在Wi-Fi 6及Wi-Fi 7產品技術上領先，有望受惠企業級訂單轉移。啟碁（6285）：專注於高階Wi-Fi路由器及IoT設備，擁有全球通路布局優勢。智易（3596）：主要客戶包括Comcast、AT&T等美國電信龍頭，具備直通美國市場的優勢。
業界人士指出，台廠要承接TP-Link遺留的訂單，仍需克服幾大挑戰，包括產能擴充、價格競爭、與美國企業建立長期合作關係。
美中科技戰進一步升級，台灣網通產業將如何變局？
TP-Link 若遭美國禁售，不僅影響全球網通市場，美中科技戰恐將進一步升級。市場分析認為：
－短期內：台灣網通廠商將受惠轉單潮，尤其是與美國企業合作密切的公司，可能獲得大量新訂單。－中長期：美國可能持續擴大對中國科技產品的封鎖，未來不只TP-Link，甚至華為、中興、海能達等中國品牌都可能遭禁，台廠需提前布局，以應對變局。－台灣挑戰：中國企業可能透過 低價策略、東南亞設廠避險，台灣廠商仍需在技術、供應鏈優化等方面保持競爭力。 （相關報導： 中國駭客用這款路由器滲透台灣？起訴名單驚見「北京當局官員」美國怒懸賞千萬美金逮人 ｜ 更多文章 ）
市場分析人士認為，這波網通產業變革，將決定2025年台灣網通產業的全球地位。在美中對抗加劇下，台灣企業如何抓住機會，將是未來投資人關注的重點。
