在美國家庭面臨通膨壓力與生活成本上升之際，一項結合公共政策與私人資本的大規模金融計畫正逐步成形。財經教育專家喬治．門茨（George Mentz）撰文指出，所謂「川普帳戶」（Trump Accounts）制度，象徵美國在兒童財務教育與長期資產累積機制上的重大轉型，透過稅制、投資工具與慈善資金的結合，為下一代建立財務基礎。
門茨為美國知名財富管理教育專家與律師，長期致力於金融素養與資產配置教育，並在過去30年間參與多項投資制度倡議。他早於2000年代初期即投入529教育儲蓄計畫的研究與推廣，是華爾街最早關注兒童長期投資機制的專業人士之一，並持續透過著作與公開演說影響政策與市場發展。
戴爾家族重金投入，25萬名兒童獲初始資金
根據該文說法，由戴爾夫婦（Michael Dell、Susan Dell）領軍的戴爾家族，承諾投入約62.5億美元資金，支援全美兒童投資帳戶計畫。這筆資金預計將為約2500萬名兒童提供起始資金，每名符合資格者約可獲得250美元，作為未來財務累積的起點。
門茨認為，這項規模龐大的慈善行動，不僅是近數十年來罕見的私人資本投入公共金融制度案例，更具備結構性影響，將使數百萬兒童在成長初期即擁有專屬投資帳戶，進而改變其對教育與財務未來的期待。
報導指出，該制度源自2025年通過的《大而美法案》（One Big Beautiful Bill Act, OBBBA），正式建立兒童投資帳戶的聯邦法律架構。新制將「川普帳戶」定位為類似傳統個人退休帳戶（IRA）的金融工具，並納入美國國稅法（IRC §6434）管理。
根據規劃，帳戶適用對象為2025年至2028年間出生的美國兒童，並可由父母或監護人代為管理。每名兒童每年最高可接受5000美元投入，且所有來源合併計算。資金須於成年前鎖定，18歲後轉為標準退休帳戶，提領時依一般所得課稅。
從教育儲蓄到長期投資 制度設計全面升級
與過去常見的529教育儲蓄計畫相比，川普帳戶被設計為更接近長期投資工具。門茨指出，該制度結合稅賦遞延、複利成長與監護機制，並限制資金運用方向，以確保資產長期累積。
他舉例說明，若祖父母在孩童0至5歲期間每年投入5000美元，總額達2.5萬美元，在長期投資下甚至可能讓孫輩成為百萬富翁。此類設計被認為有助於促進跨世代財富累積。
文章亦從宏觀經濟角度分析該制度的潛在優勢。門茨指出，隨著全球人口逼近80億、且大量年輕人口進入中產階級，未來十年全球股市預計將顯著成長。美國企業如蘋果（Apple Inc.）、可口可樂（Coca-Cola）、麥當勞（McDonald's）與輝達（Nvidia），已高度仰賴海外市場收入，顯示全球資本流動將持續支持美國資產價值。
在此背景下，讓兒童提早參與投資市場，被視為讓下一代共享全球經濟成長的重要工具。
複利效應成關鍵，早期投入差距擴大
門茨進一步指出，複利效果是該制度的核心價值之一。例如，若兒童在5歲時擁有3000美元資產，並以10%至12%的年報酬率成長，至18歲時可增至約1.3萬美元；若起始資金為1萬美元，則可能成長至4.5萬美元以上。這類長期累積效應，使早期投資與時間成為財富差距的重要來源，也強化政策推動的正當性。
除了財務層面，門茨強調，擁有專屬帳戶對兒童心理層面亦具重大影響。研究顯示，即使是小額儲蓄，也能顯著提高就讀並完成大學教育的機率，並培養長期規劃與紀律。他認為，這類制度不僅建立資產，更在潛移默化中塑造下一代對未來的信心與行動能力。
根據文中描述，類似計畫已在部分地區展現成效，包括降低對公共補助依賴、提升就學率、改善財務素養，以及減少高利貸使用等。這些變化被視為對整體經濟與社會穩定具有正面影響。
門茨指出，川普帳戶制度的特點在於其普及性，涵蓋不同收入層家庭，並試圖打破既有資源分配的不均。
責任編輯：許詠翔
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