在通貨膨脹與低薪環境的雙重夾擊下，提早規劃退休金已成為現代年輕人的顯學，近期有一名33歲的投資人面臨了資產配置的十字路口，引發了市場對於市值型ETF如0050、00881與高股息商品之間的激烈辯論。這名投資人表示自己投入股市僅一年，目前持有總成本約13萬多的高股息ETF，同時也少量配置了不到一張的0050與00881，每月定期投入約4000元，但他最終的理財目標是希望在40歲時能夠達成「月月領35,000股息」的境界。然而他在執行過程中卻感到相當迷惘，因為網路上常有論點建議利用高股息的配息來回購0050，但在資金有限的情況下，他發現若全數投入高股息似乎成長太慢，但若撥資金去買0050與00881，又擔心買的股數不夠多，導致他在「全買高股息也不是，撥部分資金買0050也不是」的困境中卡關，急需資深市場人士指點迷津。
為何資深股民認為年輕人持有0050與00881的優勢遠大於高股息？
針對這位33歲投資人的焦慮，多位資深市場老手一致指出，在年輕且有穩定收入的階段，過早追求高股息可能反而拖累資產累積的速度，應該優先考慮如0050或00881這類具備成長動能的市值型ETF。內行分析，年輕投資人最大的優勢在於時間，應該利用「時間和複利去累積資產」，雖然高股息ETF能提供現金流，但若要達到該投資人設定的目標，「本要非常厚」是殘酷的現實門檻。除非投資人的心理素質需要靠著「一直收到股息」才有動力繼續留在市場，否則在資本累積的黃金時期，強烈推薦以市值型標的為主。投資人必須在「配息」與「資本利得」之間做出明確選擇，而以目前的年紀來看，0050與00881所帶來的資本成長潛力，才是對抗通膨與累積退休金的正確途徑，別讓追求股息的迷思限制了資產翻倍的機會。
想靠高股息達成月領3萬5與操作0050、00881相比資金門檻差多少？
為了讓數據說話，資深投資人直接進行了詳細的試算，揭露了想要月領3萬5的驚人成本，若不選擇0050或00881這類追求價差的標的，單純依靠領息，本金保險估計可能要450萬至500萬上下。以市場熱門的高股息標的0056為例，若保守估計每張價格37,500元，每季配息860元，要達成目標約需持有120張股票，這意味著「4500000除37500等於120張」，而「120乘860等於103200元」的每季股息，換算下來除以三才能得到約34,400元的月收入。這筆高達450萬起跳的資金需求，對於每月僅投入4000元的小資族來說是一道難以跨越的高牆，因此內行直言，要月月領到3萬以上，以當事人現在的年紀，「要賭資本利得，不是現金流」，透過0050或00881參與市場成長，才能有效率地放大本金。
槓桿型ETF與0050、00881的績效差異及風險該如何評估？
除了標準的市值型ETF如0050與00881之外，更有操作經驗豐富的投資人分享了進階策略，指出自己比發文者年長10歲，去年已毅然決然從高股息陣營跳槽到正二槓桿型商品。該名投資人提到了00663L與00631L等標的，雖然「漲跌最大一天20%」，波動幅度約是大盤的兩倍，但該名投資人也引述財經專家陳重銘的分析指出，「正二只花一半的時間，就跟0050差不多股價了」。這顯示出在風險承受度允許的情況下，年輕族群利用槓桿或高成長性的0050、00881來加速資產累積是可行的策略。當然，對於風險偏好較低的投資人，資深股民建議「你還年輕，建議全部市值型，先養大本金再說」，強調一直領高股息意義不大且金額有限，本金更不會因此改變，不如趁年輕「全力衝0050/0052」這類科技含量高或追蹤大盤的標的，甚至有觀點認為只要投入600至700萬在這些成長型標的上，就有辦法達成月領三萬五的等值效益。 （相關報導： 0050奪成長與人氣雙冠王！月投1000元長抱15年「0050/0052/00881怎麼選」內行看傻：浪費人生 ｜ 更多文章 ）
實際案例佐證轉進0050與00881後的報酬率是否真的優於高股息？
市場上不乏由高股息轉向市值型操作的成功案例，一位過來人分享了自己的慘痛經驗與轉折，直言原本的規劃「不可能，去買市值型吧」。他透露自己曾經也是高股息的擁護者，甚至將買在17塊低點的00878「忍痛割掉」，轉而將資金全數投入0050與009816。結果證實這個策略轉換極為正確，他驚訝地發現「現在一個月報酬已經是我去年一整年的一半了」。這個真實案例強烈印證了在多頭市場中，0050與00881這類與大盤連動性高、含積量高或是科技主題的ETF，其資本利得的爆發力遠勝過高股息ETF的配息收益。對於距離40歲還有7年時間的33歲投資人來說，現在修正路線，將重心從領息轉向佈局0050與00881，或許才是達成財富自由目標最務實的捷徑。
