00940首次配息0.05元!受益人數大減還能續抱嗎?達人曝2關鍵:其實報酬贏過大盤

2024-07-05 12:13

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00940首次配息0.05元!唯一受益週減ETF真的有那麼差嗎?達人分析給解答。(資料照/陳明仁攝)

00940首次配息0.05元!唯一受益週減ETF真的有那麼差嗎?達人分析給解答。(資料照/陳明仁攝)

千呼萬喚始出來元大台灣值高息(00940)日前公告度配息金額,每股配0.05元换算年化配息率約6%,似乎傷了廣大股民的心,同樣月配息的復華台灣科技優息(00929)最近兩次配息金額都是0.2元,金額是00940的4倍,許多股民看了相當傻眼甚至有網友認為「台灣價值就是一場騙局」,然而00940真的如市場所說的爛嗎?值得長期持有嗎?今天我們一次搞明白。

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高息ETF受益人週減排行

高息ETF受益人週減排行(圖/股股知識庫提供)
高息ETF受益人週減排行。(圖/股股知識庫提供)

若要說投資人有多失望,我們可以透過上表來做觀察,上表是上周台股ETF受益人排行榜,很有趣的是前五名全部都是高股息ETF,然而00940竟然成為唯一受益人減的高股息ETF,尤其是在這麼龐大的規模底下顯然00940真的讓廣大股民們感到失望。

00929VS00940 此一時彼一時不可同等類比

尤其,許多投資人會將00940與00929進行類比,並認為00929配息表現遠遠高於00940是不是因為00940根本沒有像他所宣稱的那麼好然而我們還是要知道「時間」對ETF的影響非常的大00940在4月才初次掛牌5月就開始進行换股50檔成分股00940大概有10檔成分股的股息入帳這與00929已經領取完整股息好幾次的情況完全不同兩者在股息規模上相差甚遠。

兩檔ETF發行時間關係。(圖/股股知識庫提供)

 

而若再觀察上圖就更明顯,00929掛牌雖然也不長,但相對00940的幾個月,也是走了一年多的多頭行情,累積的資本利得一定比00940高上不少,根據最新資料顯示,00929的資本利得仍然有5.47元可以運用,以目前每次配息0.2元的比例來看,根本綽綽有餘。

相比之下,由於掛牌上市不久,00940的資本利得少的可憐,基本上若不能走完一個完整的週期,00940很難會有好的配息表現。

00940到底值不值得長期投資?

(圖/股股知識庫提供)
00940的價格不但便宜,且長期績效勝過加權指數。(圖/股股知識庫提供)

 

‧夏普值 = 報酬率 / 標準差

‧夏普值愈高,代表承受每單位風險獲得的報酬愈高。

然而,在看完上述現象後,是否就代表00940不值得長期持有呢?其實,作為市場上第一檔納入「自由現金流量」指標的高股息ETF,上表可以看到00940的價格不但便宜,且長期績效勝過加權指數,要知道她是一檔高股息ETF,能夠在配息的情況下打敗大盤確實不容易。

而最重要的夏普值也比加權指數更高,這表示承受同樣風險下,該指數所能取得的報酬勝於大盤,長期持有來看,在多空循環中不一定表現得比較差,起碼也有中前段班的表現。

簡單來說,投資人不該拿老牌學長來根新人菜鳥進行直接比較,儘管近期00940表現不佳,但這不代表它的本質不好,投資人想要長期持有00940,還是要把握住分批布局、耐心等待的要點,市場永遠都在,長期投資不追高、分散風險是難以擊破的金律,能夠跟隨市場扛過大小多空循環,才能淬鍊出真正有價值的高股息ETF。

本圖/文經授權轉載自股股知識庫。(原標題:00940首次配息0.05元!唯一受益週減ETF 真的有那麼差嗎?)

責任編輯/蔡惠芯

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