趨勢專欄:舊金磚已逝,TICK四國將閃耀新金磚?

2016-03-19 06:15

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其中受到商品價格重挫,與中國需求降低影響,對以大宗商品出口為成長動力的巴西衝擊甚大,2015年巴西里拉貶值約32.9%,僅次於阿根廷披索的33.6%,另2015/9信評機構標普將巴西信評下跌至垃圾等級,後續展望為負面,今年巴西總統Rousseff民調則是跌至歷史新低,並傳出涉貪,以上皆是促巴西里拉重挫的原因。

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由於俄國經濟結構過度依賴原物料和能源出口,並占其經濟總額的6成以上,受到國際原油價格在2014-15期間跌幅超過5成,帶動俄國盧布兌美元持續貶值,並在2016/1 USD/RUB升破80元關卡,創下史高,除了油價低迷的影響外,俄羅斯經濟急速惡化的主因之ㄧ來自於國際經濟制裁,因俄國以維安理由介入烏克蘭內政,並派兵進入其領土,引起國際連聲譴責,並相繼宣布對俄羅斯實施制裁措施。

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經濟疲軟,資產外移,高盛宣佈終結BRIC基金

2010-2015期間,觀察高盛的金磚基金資產規模從8.42億美元降至9800萬美元,降幅高達88%。其中拉丁美洲最大的經濟體巴西,公佈去年GDP衰退3.8%,創25年來最差紀錄,顯示其經濟正深陷嚴重的衰退危機,而俄羅斯的情勢也不樂觀,受西方制裁與油價重挫影響,俄羅斯經濟陷入2009年後最嚴重的萎縮。據俄國聯邦統計局發布的數據顯示,2015年俄羅斯GDP下降3.7%,由於俄羅斯和巴西的不振,導致高盛收掉這隻成立了9年的基金,高盛解釋其不認為此基金在可預見的未來能有明顯的資產增長,而過去金磚四國吸引資金湧入現象已不在,並正式畫下時代句點。

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ICK趁勢崛起,接棒新金磚四國

由於舊金磚國家如巴西與俄羅斯相繼陷入衰退,原物料不再如過去受國際資金追捧,近期的飆升仍被視為跌深反彈,過去市場所倚賴的傳統製造或貿易業,開始轉向由科技業及內需服務業,原物料及商品更已轉向電商、雲端、內需消費。陸續有機構傳出,BRIC或被以科技、服務業為主的TICK四國取代,分別為台灣、印度、中國及韓國。

而物聯網被視為下一波產業主流,根據市調機構 Forrester Research預測,2020年之前,全球物聯網產值將達到目前網際網路產值的30倍。另外,台灣工研院產業經濟與趨勢研究中心(IEK)則預估,2015 年全球物聯網市場規模將達到 3,500億美元。在此龐大的商機下,亞洲國家如韓國、中國大陸以及台灣,在近年來皆全力推廣物聯網產業,韓國的「新IT戰略」與「未來物體通信網路」建設,強調要全力發展物聯網產業,而中國大陸早已將物聯網列入「十二五計畫」的國家戰略新興產業之一,預計在2020年之前投入3.68兆人民幣,台灣方面則是推動「生產力4.0」政策,期望帶動產業升級轉型及提升競爭優勢,印度現階段雖然離雲端技術較遠,但印度未來年輕人口比率高,且年輕族群對新科技接受度較高,促許多科技大廠也對這塊市場產生高度興趣。綜上,隨物聯網的概念開始推向全球,也促投資思維正在轉變,觀察MSCI亞洲指數表現相對優於巴西、俄羅斯指數,證明其在全球經濟趨緩下或率先脫穎而出。

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