你應該知道的是：新冠肺炎疫苗投入使用後，美元弱勢將持續多久？以往的高利外幣還能繼續投入嗎？在新台幣匯率強勢無比、創23年新高之際，作者一次拆解了多種外幣的投資前景。
今年全球金融市場詭譎難測，跌破不少人的眼鏡，外幣投資人則可能是感到最措手不及的一群人。
新冠疫苗的研發頻傳佳音，各界看好全球疫情可望降溫，投資人的風險偏好度大幅提高，將資金轉入風險性資產，美股頻創新高，做為避險資產的美元價格重挫，美元指數最低一度跌至90.4，創下近兩年半、2018年4月以來最低紀錄。
美股強勢表態，台灣金融市場也展現「股匯雙漲」的態勢，台股大盤指數衝上「萬四」關卡，最高一度突破14420點，寫下歷史新高紀錄，新台幣兌美元也突破「彭淮南防線」的28.5元，12月16日盤中一度來到28.12元，創下近23年半、1997年7月以來新高紀錄！
新台幣驚驚漲，今年以來對美元的升值幅度約6.2％（統計至12月15日），而且美元的跌勢可能還不到盡頭。高盛剛出爐不久的報告預估，美元指數未來12個月還會跌6％，ING預期明年（2021）還有10％跌幅，花旗甚至認為明年可能再跌20％，大於目前美元指數全年最大跌幅、1985年的18.5％。現在有不少空手者想逢低進場，但又不確定現在是不是最低點，抱著美金的投資人更是哀鴻遍野，不知該續抱或認賠賣出。（延伸閱讀：投資外幣賺匯差？3個魔鬼細節不小心吃掉你的錢）
另一個熱門話題是南非幣與澳幣，由於南非幣、澳幣的定存利率遠超過新台幣，前者約3％～4％左右，後者幾經降息後，現在大概在0.5％～0.7％之間，皆讓一向喜歡高息的國人趨之若鶩。（延伸閱讀：財金系教授說實話：別相信「外幣定存」廣告詞！你以為的高利率，根本占不到便宜）
據統計，僅計算國人持有基金的話，截至今年10月底，南非幣、澳幣計價商品的規模僅次於美元，分別超過2,500億元、2,270億元，佔比都在7％左右（見下表），遠勝日圓、歐元等主要貨幣。
2018年，南非幣兌美元的高點約在11.4～11.5元左右，但因為南非基本面不佳，之後南非幣一路貶，直到今年4月初一度貶破19元，寫下歷史新低。（延伸閱讀：利率再高，也擋不了貶值損失！為什麼美元零利率，你還是不該存澳幣、南非幣）
換言之，投資人若在2018年2月期間拿1萬美元去買南非幣，今年4月初換成美元，光是匯兌損失就侵蝕了近7成報酬率，拿回來的剩不到4,000美元。近日南非幣雖有反彈，但仍在15元關卡整理，還是處於偏低的水準。
至於澳幣兌美元，2018年一度來到0.81元高點，後來因為接連降息，資金持續撤出，價格也一路走跌，今年3月股災期間一度跌到0.55元，近日也逐漸回升，目前在0.75～0.76元之間。
儘管匯市看起來變化難料，但外幣投資人若能針對不同幣別的資產，把握下列幾項主要原則，仍可以提高勝率。
分批介入美元，可達外幣資產7成以上
雖然美元走勢疲弱，但專家普遍認為，美元依舊是最適合中長期持有的貨幣，現在是逢低買進的好時機。
投資人應當明白的是，景氣是不斷循環波動的，現在受惠於美國聯準會狂印鈔票，風險性資產在資金面的利多中上漲，但之後若稍有風吹草動，股市順勢拉回，資金將回流避險性資產；再者，台股走勢與向來與新台幣連動性強，如果台股回檔，新台幣的強勢格局也會隨之緩解。在這種氛圍下，通常就是美元表現的時刻。
「美元是全球公認最主流的貨幣，現在新台幣兌美元低於10年均價，值得分批介入。」保德信投信市場策略團隊主管葉家榮指出，短期內美元的弱勢格局不容易扭轉，但再度走低的空間也有限，新台幣兌美元的10年均價約30.4元，目前僅在28.1～28.2元之間，現階段將美元列入資產配置的話，確實「俗又大碗」。
知名理財作家郭莉芳建議，外幣佔整體資產比重最好在3成以下，趁現在美元便宜，在這3成部位中，美元的佔比可以來到7成以上，但有鑑於美元的利息也趨於低迷，手上已有夠多美元的投資人，不妨轉換到其他美元計價的美股ETF、高評級債券、複合債等商品，投資效益更高。
勿貿然攤平買進南非幣、澳幣
所謂「高報酬高風險」，任何一種商品若必須祭出高利率來吸引投資人，代表該商品的風險高，比較難借到錢，只能透過高息來吸金，想要享受高息的人，就不得不承受背後潛藏的風險，高收益債、新興市場債都是如此，高利息貨幣也是一樣。
「南非的政治、經濟條件還是很不穩，南非幣搞不好比垃圾等級債還垃圾了；澳洲的基本面也不強，所以才會一直降息。」郭莉芳提醒，近日南非幣、澳幣反彈，主要是因為美元疲弱，原物料行情回溫，南非、澳洲是原物料大國，於是貨幣跟著升溫，並非基本面好轉，貿然攤平的話，一旦價格又向下，反而會變成「攤貧」。
因此，在外幣佔整體資產比重3成以下的前提下，當中南非幣不宜超過2到3成（換言之，南非幣佔所有資產的比重不超過1成）；若超過該水平，最好將部分南非幣轉換為美元或新台幣。至於澳幣，除非有特別需求（比方說，之後要送小孩去澳洲念書）再換，甚至現在不換澳幣，先換美元也可以，待日後美元價格彈升，還有機會換到更多澳幣。（延伸閱讀：投資澳幣的黃金時間？關注澳洲聯儲和美元走勢創造年10%報酬！）
日圓視價位操作 有長期需求者可布局人民幣
同樣受到台灣人偏愛的，還有人民幣和日圓。現在各界普遍看好人民幣，高盛預測未來一年人民幣兌美元將升至6.3，德意志銀行則預估到2021年底會升至6.2左右，花旗銀行甚至看到6元，對人民幣有長期需求的投資人（像是親人在中國經商、規劃送小孩到中國求學）來說，近期不失為布局的好時點。（延伸閱讀：別以為香港亂局搞定，中國就鬆口氣了！人民幣下跌，恐怕是下個危機的颱風眼！）
至於日圓，由於日本央行實施負利率政策，投資人無法從日圓獲得利息，未必適合列入資產配置中，頂多就是區間操作，賺取價差空間。郭莉芳建議，日圓兌新台幣來到0.27元以下，就是很好的買點。
作者喜歡歷史、文學、財經。先前在平面媒體當了十年文字工人，與金融線相伴最久，曾獲道富集團亞太區金融機構新聞獎頒發「年度新聞工作者」獎。
責任編輯/周岐原
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