管理完善的城市：新加坡
世界許多地區飽受政府治理失當之苦，這使得管理完善的城市更具吸引力。一些最突出的例子來自英屬東印度公司昔日的貿易哨站，如香港與新加
坡。東京做為成長中國家的首都而繁榮，相反地，香港與新加坡則是與鄰近大國保持政治距離而興盛。它們之所以成功，是因為在商業上提供了比鄰近國家更優越的政府與更有利投資的公平法律。它們的政治制度吸引了人力資本而獲得發展。
一八五○年，中國廣東省爆發民變，有兩千五百萬人在隨後的血腥混戰中喪生。十二年後，戰事還在持續，李沐文離開廣東前往英國轄下的海峽殖民地（包括新加坡）尋求庇護。他的家族在此繁榮昌盛，曾孫李光耀就讀新加坡萊佛士書院，而後到英國劍橋大學深造。日本占領時期，李光耀成為販賣樹薯膠的青年企業家。戰後，他從事律師工作，成為爭取從英國獨立的運動領袖。起初，新加坡脫離英國而成為馬來西亞的一部分，但到了一九六五年，對道德與知識要求甚高的李光耀與好逸惡勞的馬來西亞貴族領導人決裂，新加坡因此脫離馬來西亞成為獨立的城市國家。
身為新加坡第一任總理，李光耀面臨重大挑戰。全國面積兩百一十七平方英里，人口一百九十萬人，但缺乏天然的糧食與飲水資源，鄰近又有兩個大國馬來西亞與印尼環伺。如果萊佛士還活著，讓他預測這座小城成功的可能，恐怕他也不抱希望。但事實證明，毫無農業腹地的新加坡居然靠著自己的力量，不僅生存下來，而且還發展得非常成功。
一九六五年，新加坡所得大約只有美國的五分之一。但往後四十年，這個城市國家每年平均維持百分之八以上的成長率，在世界上數一數二。一九六○年代，新加坡是個窮困破落的市鎮，民眾家中幾乎很少有廁所。今日，新加坡已躋身閃亮的第一世界城市之林，擁有世界最高的人均國內生產毛額。
新加坡的成功反映出人才薈萃所帶來創新與繁榮的驚人能力，幸運的是，新加坡又擁有極幹練的公部門。李光耀走的是一條看似格格不入但結果卻非常成功的道路，他在推行自由市場資本主義的同時，卻又以國家力量引導工業化。他效法萊佛士的家父長精神，補貼儲蓄，對民眾的不良行為（如吐痰）處以罰鍰，並且對酒品課以重稅。新加坡藉由設立嶄新的大型賭場吸引外國賭客獲利，但當局不鼓勵本地民眾賭博。新加坡人若要進入賭場必須先支付七十美元以上的入場費。
新加坡與日本一樣對教育極為注重。一九六○年，新加坡平均每個成人只受過三年教育，不僅少於賴索托或巴拉圭，也不到日本的一半。但到了一九九五年，新加坡的十三歲孩童已經在「國際數學與科學競試」（Test of International Math and Science）上高居第一，此後新加坡一直名列前茅。競試成績顯示新加坡對國內人力資本的培養不遺餘力，但新加坡的技術也反映在以合理政策與可靠的法律制度吸引外國人才上面。
