限時租稅優惠帶動1兆資金匯回　立委擔憂資金匯回後不投資 坐享12%無風險利差

立法院財政委員會今天邀請財經部會，就《境外資金匯回管理運用及課稅條例》草案進行專題報告，儘管該法立法目的，是希望提供台商目前在海外，所累積逾10兆元累計未匯回投資收益，但這項針對「無法舉證金流」海外資金的2年限時租稅優惠方案，今天在立院討論過程，被不少朝野立委質疑「漏洞」不少。民進黨立委江永昌質疑，根據財政部估算，政府提供2年限時租稅優惠，可望帶動1兆元左右資金回流，這部分資金雖然限制5年內不得投資於房地產，但相較於目前無法舉證金流資金匯回，適用20%營所稅稅率，和專法通過後第一年的8%優惠稅率相比，廠商匯回後，將可坐享12%「無風險利差」，江永昌認為，該方案將匯回資金鎖5年的做法，只是把資金流向房地產等金融商品的問題，遞延到7年後引爆。

台灣面對香港、新加坡等租稅天堂競爭，讓企業界資金，長期以來藉由合法海外投資，與非法的地下匯兌方式流到海外，如今，台商海外累計未匯回資金，面臨中美貿易大戰，以及台版肥咖條款（CRS）雙重威脅，目前都面臨轉移陣地的壓力，行政院方面因此在日前通過《境外資金匯回管理運用及課稅條例》草案，提供「無法舉證金流」海外資金，2年限時租稅優惠，前二年優惠稅率為8%、10%，資金匯回一年內，向經濟部提出投資計畫，實質投資部分還可享5成的退稅。

由於業界初估，目前台商海外累積未分配盈餘高達10兆元，目前包括《境外資金匯回管理運用及課稅條例》草案，與國民黨最近推動的《自由經濟示範區條例》2.0版，都是藉由「租稅特赦」方式，吸引資金回流，政院版的草案也規定，台商匯入投資專戶之資金，扣除掉25%的金融投資與5%自由運用部分後，剩餘7成資金若無用在「實質投資」，或透過創投與私募基金間接投資於「5+2產業」，資金必須等到5年後，才分3年陸續解凍。

7成資金鎖5年」有漏洞，台商可以等到5年後資金解凍再投入房市與股市

儘管有「7成資金鎖5年」的規定，不少朝野立委仍認為，這項專法存在很多「漏洞」。

綠委郭正亮表示，「我認為這個法案有很多漏洞，首先，政府這次透過專法，讓金流辨識困難的海外資金匯回，包括國稅局與金管會在內，如何確保其資金來源，不違反《洗錢防制法》規定，有很大的困難。」

另外，在「實質投資」的認定上，立委也認為有不少漏洞，郭正亮表示，根據經濟部規劃，所謂的「實質投資」完成，一定是廠房與機器設備到位，生產線開始投產才算完成，但從台商投資角度，台商資金匯回後，一定是先購買土地興建廠房，「如果是廠房興建時間很長呢？以目前工業區土地價格大漲情況下，「台商有沒有可能，主要目的是投資工業用地，機器設備慢慢進？」

郭正亮表示，根據專法的設計，經濟部針對台商「實質投資」所提供之5成營所稅之退稅，廠商如果未達到當初營運計劃之產能，可以以「經營情勢變遷、投資規模縮減」為由，跟經濟部陳情，「到時候，你們會不准嗎？」 （相關報導： 「印尼8小時可開完總統票」　丁守中：人口只有1%的台北卻拖10小時，什麼道理？ ｜ 更多文章 ）

綠委江永昌對於「7成資金鎖5年」規定，更擔心台商資金回流的兆元資金，可以在匯入後「完全不投資」，等到5年後資金解凍後，陸續投入房市與股市。

江永昌表示，《境外資金匯回管理運用及課稅條例》，針對匯回資金從事「實質投資」部分，提供50%的租稅抵減，這部分他沒有意見，但是，對於過去長期將資金停泊在境外免稅天堂的台商資金，資金匯回後，對他們最有利的作法，就是在外幣投資專戶停留7年，第5年起每年1/3的資金陸續解凍，「最後變成自由資金，避開20%營所稅稅金與資金管制」

江永昌強調，根據現行稅法規定，海外資金匯回無法舉證金流部分，不管是個人或營利事業都相關的適用稅率，營利事業部分是20%營所稅，現在稅率降到8%，將來提出投資計畫後，還有可能以發生虧損，不可歸責於個人，要求轉換投資標的。

江永昌表示，以目前台商海外資金，面臨CRS肥咖條款與中美貿易戰的雙重威脅情況，台商在專法立法後，若不將資金匯回，除了得隨時提心吊膽，面臨追稅壓力之外，2年後的限時租稅優惠消失後，資金匯回仍面臨20%的稅率，相對之下，未來專法生效後馬上匯回，將可享受到8%優惠稅率，根據專法規定，台商匯入投資專戶之資金，7年後就完全自由，「如果接下來台商擺明不投資，等於是現賺12%的『無風險利差』，比起放銀行定存還划算！」，

江永昌表示，對於一些只想賺無風險利差的台商，未來資金匯回後，可能以投資虧損停損為由，將資金停泊在投資專戶，等到「資金鎖5年」規定失效後，資金可能就會陸續留到房市與股市，「資金鎖5年」規定，只是把資金的炸彈，延遲7年後發生，等到它變成自由資金以後，就會衝擊房地產，最後衝擊到的是產業與經濟。

王榮璋：海外資金無法舉證來源，相關單位如何查證是否不法所得

立委王榮璋表示，台商累計未匯回資金，目前大部分停留在免稅天堂，按照《洗錢防制法》第11條規定，國稅局與金融機構，有義務就洗錢或資恐高風險國家之匯入資金，進行資金來源之審查，但台商之所以累積這麼多資金無法匯回，主要原因是台商對其海外資金之金流，無法舉證來源，如果是台商本身無法舉證，相關單位怎麼查資金來源是否為不法所得？是不是台商自己說了算數？以目前《洗錢防制法》，對於金融機構的洗錢防制，賦予相當大責任情況下，現在銀行對於台商境外資金之匯回之洗錢防制訓練，是否有足夠訓練與經驗足以應付？ （相關報導： 「印尼8小時可開完總統票」　丁守中：人口只有1%的台北卻拖10小時，什麼道理？ ｜ 更多文章 ）

郭正亮表示，目前中資外流到海外的錢非常多，有不少希望流入台灣，專法通過後，台商成為中資代理人，這樣的可能性非常高，「我知道很多中資，想透過投資寺廟方式，將資金匯到台灣，如果財政部以台商海外資金「金流辨識困難」為由，讓這些資金進來台灣，屆時恐衍生相關爭議，相關單位對於資金來源之辨識與資金運用之限制，應該有更明確的規範。