為什麼他能靠短線交易發大財?過來人破解關鍵:請你先寫好夠強大的演算法

2024-02-10 11:10

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除了清楚好懂的規律之外,伯利坎普、勞佛、史特勞斯開發的系統也能揪出不同市場中難以辨識且無法輕易解釋的規律,這些趨勢和異常往往來得很快,以致於大多數投資人難以察覺;而且這些異常非常微弱,所以他們稱為幽靈,出現的頻率又高到必須加入他們的交易裡。西蒙斯開始接受「背後原因並不重要」的觀點,能賺錢才是重點。這群人一面努力辨識市場過往的行為模式,一面動用一項大優勢:他們的價格數據精準度遠勝對手。幾年下來,史特勞斯已收集到盤中交易量和價格的分筆數據(tick data),涵蓋各種期貨,都是其他投資人辨識不出來的細微資料。1989年之前,艾克斯康跟多數投資人一樣只仰賴開盤和收盤數據,當時史特勞斯收集的盤中數據幾乎無用武之地,但隨著更現代、更強大、每秒可執行百萬個指令的電腦進駐新辦公室,他們開始有能力快速拆解史特勞斯收集的價格數據,得出數千個在統計上有意義的觀察,揭開過去察覺不出的價格規律。

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「我們知道我們已經存了不少盤中數據,」史特勞斯說:「不是非常精確,也不全是分筆數據。」但是可靠性和數量都遠勝別人的數據。

《洞悉市場的人:量化交易之父吉姆‧西蒙斯與文藝復興公司的故事》
《洞悉市場的人:量化交易之父吉姆‧西蒙斯與文藝復興公司的故事》

本文獲授權轉載自天下文化《洞悉市場的人:量化交易之父吉姆‧西蒙斯與文藝復興公司的故事》,未經同意不得轉載。

撰文/古格里‧祖克曼

責任編輯/周岐原

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