面對高通膨時代與國人平均壽命的延長，如何準備足夠的退休金成為全民焦慮。然而，一位在49歲被「非自願性」離職的理財作家嫺人卻證明，即使起步晚、甚至零存款，透過紀律的投資與正確的策略，仍有機會累積千萬退休金，安心享受退休生活。她分享，自己退休七年後，退休金不減反增32%，期間還能去歐洲三次。
意外的提早退休路：從金融業主管到財務焦慮
嫺人過去在金融業擔任外商主管，從未想過自己會提早退休。她表示，49歲那年因公司合併，面臨「DNA不合」的檢討與部門輪調暗示，最終與同事一同離開。這次非預期的離職，讓她一度陷入財務焦慮，尤其習慣自主管理金錢的她，面對經濟來源的轉變，開始認真盤點退休金的管路。
回顧早期理財習慣，嫺人坦言，即使身在金融圈，她也只是遵循基本操作：定期定額投資基金，並設定20%停利、5-10%停損。然而，這樣的模式卻讓她發現現金流極不穩定，績效也常因追逐明星基金而在高點進場，導致報酬率不佳。她笑稱，這讓她一度「不相信金融圈」的投資建議。
擺脫盲投迷思：4%法則成為退休金管理核心
為了更系統地管理退休金，賢人深入研究並採納了美國盛行的「4%法則」。
1.核心概念： 假設退休金有1000萬元，每年可提領初始資產的4%（即40萬元）作為生活費。
2.抗通膨調整： 每年提領金額可依據通貨膨脹率調高，確保生活品質不因物價上漲而下降，如同「自己幫自己加薪」。
3.底層投資： 4%法則的運作基礎是將剩餘資金長期投入指數投資，建議配置股票與債券，例如股五債五（各50%）的組合，歷史平均報酬率約可達5-7%。
賢人以1000萬元退休金為例：第一年提領40萬元，剩下960萬元投資股五債五，每年約產生48萬元的報酬（5%）。扣除花費，年底資產仍有1008萬元。她強調，即便經過30年，在理想狀況下（例如60歲退到90歲），退休金仍能有數百萬元盈餘，提供穩健的現金流。
實戰資產配置：股六債四與指數化投資的選擇
儘管4%法則最早建議股五債五，但賢人根據自身風險承受度與市場狀況，調整為「股六債四」（股票60%、債券40%）的更積極配置。她從初期焦慮不敢全押股票，到逐步調整比重，展現了投資心態的成熟。
1.股票部位： 她選擇指數化投資，購買追蹤大盤的ETF（如台股0050、006208），並考量全球配置，投資全球股票ETF。她發現，相較於過去積極管理個股或定存股（如鴻海、國泰金），指數化投資雖無須耗費大量時間顧盤，長期報酬率反而超越自行選股。
2.債券部位： 她初期投資台灣長期公債和公司債ETF，但鑑於市場波動與升息不確定性，後期轉向配置美國中短期政府公債（7-10年期）和綜合債券（存續期間約6-7年），以降低利率風險。
打破高股息ETF迷思：追求成長而非表象收益
嫺人明確表示，她不贊成退休族將資金投入高股息ETF。 （相關報導： 退休後不想閒著，可以做什麼工作？9種輕鬆兼職「時薪上看1000元、在家就能做」，中高齡都適合 ｜ 更多文章 ）
1.長期報酬率落後大盤： 她觀察發現，高股息ETF的長期報酬率普遍落後大盤指數，不符合4%法則對資產成長的需求。
