這些全球知名頂級投資機構，投資Life Settlement 的原因是：一，獲利高且穩定: 過去30年之年回報平均10%至15%。二，與股票、債券、房地產等金融商品「相關性趨近於零」。即使發生金融危機，其他金融商品如股票、債券、房地產大跌，Life Settlement回報不受影響。三，風險極低，到期由高評級及受監管的美國保險公司（美國前十大保險公司所發行的保單）付款。
這些機構投資Life Settlement前，會請專家(醫生、律師、會計師)，對每一張想出售的人壽保單及其擁有者之身體健康情況及家族健康史，進行分析及盡職調查，並與大數據比對，確認是否值得投資。如是，用什麼價格投資該保單。
即使Life Settlement有諸多優點，但仍然要小心評估，因為曾經有不肖業者，以Life Settlement名義集資，其後捲款潛逃。
在評估Life Settlement產品時，必須瞭解管理者之名聲、規模、績效，並確認是否有國際知名的監管機構及機制，以確保安全性及資訊透明性。這些指標包括：國際四大會計師事務所，具規模及歷史之國際律師事務所，國際知名託管銀行（Custodian Bank），基金行政監管公司：出具定期報表，價值評價（Valuation）等。
另外，千萬不要投資單張保單，因為風險高，例如無法確認保單真實性、難以分析及盡職調查（聘請醫生、律師、會計師、大數據）、無上述監管機構及機制、行政及交易費用高、單張保單風險較高（無法分散風險）、以及道德風險。
聽到我以上的說明，我朋友頓悟，他過去多年來真的搞錯了投資方向，難怪事倍而功半。他從今起要好好的改變投資思維，研究資產配置、不同資產相關性、投資風險及波動性、並尋求與股票、債券、房地產等金融商品「相關性趨近於零」，而且獲利穩定，適合做為長期投資的「核心資產」的金融商品。
作者為為紐約哥倫比亞大學MBA、矽谷Seraph天使基金集團亞太區合夥人、中華財金高階管理人協會監事會召集人
責任編輯/周岐原
