在台海戰爭風險與美中脫鉤的催化下，全球半導體產業正陷入一場地緣政治的世紀博奕中。由近來主要半導體廠商的動作，可以看出這場博奕已經啟動。日前台積電前董事長張忠謀表示，台積電繼五奈米廠後，三奈米製程也將赴美。而蘋果則表示，將包下台積電亞利桑那廠的產能，此舉將減少自台灣進口晶片。同樣的，在考量兩岸緊張情勢後，輝達、高通、IBM等大廠開始尋求第二、第三供應商，以分散風險，降低對台灣依賴。這些轉變都會為廠商增加額外的成本，顯示全球半導體的主要玩家，已經開始在這場地緣政治博弈中下注。
儘管美中脫鉤會影響博奕的結果，但他們真正下注的對象是台海戰爭。如果台海不會發生戰爭，這些廠商就沒有分散供應商的急迫性。由於台灣是全球半導體的主要產地，戰爭將會中斷半導體供應，對全球產業鏈造成巨大衝擊。雖然台海戰爭風險上升，但是否爆發與何時爆發都仍存在高度的不確定，各個廠商對未來局勢判斷及相對因應措施，將會產生不同且金額龐大的成本與利得，其結果甚至可決定廠商的生存。目前大多數廠商採取分散風險的保險作法，但隨著局勢的發展，廠商可以有更多的選擇。以下本文舉出三個不同的虛構案例，來說明這場地緣政治的世紀博奕所造成的巨大影響。
第一個虛構案例是英特爾與三星。其中一間公司出現一位雄才大略又膽識過人的CEO，十分確信中共將於2027年攻台。屆時，就如張忠謀所言，「所有一切都會毀滅」，即使台積電沒有被戰爭摧毀，也會像劉德音所說的「透過武力拿下的台積電將無法運作」。這位CEO看到此一千載難逢的好機會，開始大量向銀行借貸並向投資人募資，獲得數兆台幣的資金，從2023年起在世界各地興建10幾座晶圓代工廠，準備在台海爆發戰爭時接收台積電的市場份額。這是一場風險很大、溢酬很高的賭注。若成功，可以一統半導體江山，成為世界半導體的新霸主。但若戰爭沒有發生，或發生時間比預期晚幾年，都會造成該公司血本無歸，瀕臨破產。
第二個虛構案例是蘋果、輝達與超微。儘管所處的領域不同，但同樣都向台積電購買晶片。其中一位CEO十分確信戰爭將會爆發，只是不知何時。他是一個風險趨避(risk averse)傾向相當強烈的決策者，宣稱除非看到戰爭不會爆發的明確訊號，否則將採取嚴格的避險措施。於是他要求台積電至台灣以外的地區生產，並將大部分晶片來源分散至其他廠商，或向台積電的海外工廠購買。台灣反而變成第二供應來源。可想而知，其他地區生產的晶片品質與價格均不若台製晶片，導致該公司的市占率逐年流失。但他不以為意，堅信只要戰爭一爆發，就是他回收成本的時候。這樣的決策風險在於，若他在等的訊號從未出現，而戰爭也未爆發，這將使他的產品最終被逐出市場，所受的損失也是以兆元計。 （相關報導： 黃丙喜觀點：政治通膨即將襲捲台灣？ ｜ 更多文章 ）
同案的另一位CEO剛好相反，他認為台海戰爭只是炒作，未來20年內根本不會發生，他不會為這個不存在的威脅，放棄物美價廉的台製晶片，甚至連第二供應商也不去找。當然，如果戰爭並未爆發，他將是最大的贏家，但若戰爭爆發，國際市場的晶片供應將在瞬間消失，狀況將遠遠較2020-21年嚴重。由於沒有避險，那位CEO將求救無門。在缺乏晶片、生產不出任何產品下，也只能任由公司倒閉。第三位CEO的立場與多數一樣，他會找第二供應商，但仍維持台灣為第一供應來源。這種折衷的立場，所受的損害或利益都會比較小，但仍無法確保不被押對寶的企業逐出市場。
